January 29, 2019 / 9:49 AM / 3 months ago

POINT MARCHÉS-Les Bourses européennes montent mais l'automobile pèse

    * Le Stoxx 600 prend 0,6% dans la matinée, le Dax perd 0,1%
    * Les craintes sur la Chine pèsent sur le secteur automobile
    * Washington lance des chefs d'inculpation contre Huawei
    * Le vice-Premier ministre chinois se rend au même moment aux USA
    * L'Europe attend le vote des parlementaires britanniques sur le Brexit 

    par Blandine Henault
    PARIS, 29 janvier (Reuters) - Hormis le Dax à Francfort, les principales
Bourses européennes évoluent en hausse mardi dans la matinée, soutenues par
l'appétit des investisseurs pour les valeurs défensives alors que l'automobile
souffre du regain de frictions entre les Etats-Unis et la Chine sur le commerce
et des craintes sur la croissance chinoise.
    À Paris, l'indice CAC 40 progresse de 0,44% à 4.910,11 points vers
09h35 GMT. A Londres, le FTSE prend 1,17% mais à Francfort, le Dax
 recule de 0,13%, pénalisé par le poids des valeurs automobiles dans
l'indice. 
    L'indice EuroStoxx 50 de la zone euro gagne 0,25%, le
FTSEurofirst 300 s'adjuge 0,57% et le Stoxx 600 monte de
0,59%.
    Les avertissements, lundi, de Caterpillar et Nvidia ont
alimenté les inquiétudes quant à l'impact de la guerre commerciale
sino-américaine et du ralentissement de l'économie chinoise sur les résultats
des entreprises.
    L'annonce par les Etats-Unis du lancement de chefs d'inculpation contre
Huawei Technologies, deux de ses filiales et sa directrice financière, Meng
Wanzhou, a encore nourri les inquiétudes alors même qu'un nouveau cycle de
discussions entre Pékin et Washington doit s'enclencher sur le commerce.

    Le vice-Premier ministre chinois, Liu He, entame mercredi à Washington de
nouvelles discussions, avec notamment le représentant au Commerce Robert
Lighthizer et le secrétaire au Trésor Steven Mnuchin. Il sera ensuite reçu jeudi
par Donald Trump.
    
    VALEURS 
    Les valeurs de l'automobile, de la technologie et du luxe sont délaissées
sur fond de tensions autour du commerce et de la croissance en Chine. L'indice
Stoxx automobile abandonne 0,56% et celui de la "tech" 0,08%.
    A Paris, Valeo recule de 2,17%, STMicroelectronics de
1,03% et Hermès abandonne 0,07%. 
    De son côté, LVMH a repris quelques couleurs (+0,46%) après une
ouverture dans le rouge, en amont de la publication de ses résultats
trimestriels après la clôture. 
    A l'inverse, les secteurs considérés comme plus défensifs, comme les biens
de consommation (+1,27%), l'alimentaire (+1,02%) et la santé
 (+0,9%) sont recherchés.
    En tête du Stoxx 600, Sartorius Stedim (+13,96%) et sa maison-mère
Sartorius (+10,68%) se distinguent après la publication de leurs
résultats annuels.
    A l'inverse, Royal Mail décroche de 10,41% en réaction au 
resserrement de sa prévision de bénéfice pour l'exercice 2018-2019, clos fin
mars.
    
    EN ASIE 
    Après avoir perdu en séance plus de 1%, l'indice Nikkei de la Bourse de
Tokyo a progressivement effacé ses pertes pour terminer en hausse de 0,08%. 
    La tendance a été aussi volatile en Chine où le CSI 300 des
grandes capitalisations a gagné 0,32% mais où la Bourse de Hong Kong a
abandonné 0,16%.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a terminé en repli lundi, affaiblie par les
avertissements de Caterpillar et Nvidia en raison de l'impact sur leurs profits
du ralentissement chinois.
    L'indice Dow Jones a cédé 0,84%, le S&P-500 a perdu 0,78% et
le Nasdaq Composite a reculé de 1,11%.
    Plus forte baisse du Dow, Caterpillar a chuté de 9,13%, son plus net repli
en un jour depuis 2011, et le fabricant de semi-conducteurs Nvidia a décroché de
13,82%, plus forte baisse du S&P.
    Les futures sur les indices américains signalent pour l'heure une ouverture
en légère baisse mardi à Wall Street.
    
    TAUX 
    Les variations sont limitées sur le marché obligataire avant la réunion de
politique monétaire de la Réserve fédérale.
    La Fed réunit mardi et mercredi son comité de politique monétaire (FOMC) et
les investisseurs s'attendent, à l'issue de la réunion, à ce qu'elle confirme
son approche prudente dans le relèvement de ses taux cette année.
    Le rendement des Treasuries à dix ans se maintient autour de
2,74% et celui du Bund allemand de même échéance évolue à près de
0,21%.
    
    CHANGES 
    La perspective d'un discours accommodant de la Fed et de son président
Jerome Powell pèse sur le dollar, qui a touché un plus bas de deux semaines face
à un panier de devises de référence.
    L'euro revient autour de 1,144 dollar tandis que la livre sterling
 évolue sur une note stable avant le vote de la Chambre des communes,
appelée à se prononcer mardi sur une série d'amendements au projet de Brexit
négocié avec Bruxelles par Theresa May mais massivement rejeté par les députés
le 15 janvier dernier.
    
    PÉTROLE 
    Les cours du brut évoluent en hausse, soutenus par l'annonce de sanctions de
Washington à l'encontre de la compagnie pétrolière vénézuélienne PDVSA.
 
    Mais les craintes d'une surabondance de l'offre dans un contexte de
ralentissement de la Chine, gros consommateur d'or noir, freinent la
progression.
    Le baril de Brent repasse au-dessus de 60 dollars et le baril de
brut léger américain (WTI) évolue autour de 52,40 dollars.
    
    MÉTAUX
    L'or se traite à un plus haut de sept mois à la faveur de l'aversion au
risque liée aux tensions entre les Etats-Unis et la Chine. Le cours de l'once
d'or évolue à plus de 1.308 dollars. 
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 29 JANVIER: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 US      14h00  Indice des prix immobiliers    novembre    +0,4%         +0,4%
                S&P/Case Shiller                                         
                sur un an                                  +4,9%         +5,0%
         15h00  Indice de confiance du         janvier     124,9         128,1
                consommateur                                             
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
    
  MARCHES                                                       
 EUROPEENS                                              
                                                                
 Indices        Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                          Points                        
 Eurofirst 300  1398,90   +7,84     +0,56%    +5,07%            
                                                        
 Eurostoxx 50   3143,20   +5,93     +0,19%    +4,72%            
                                                        
 CAC 40         4907,98   +19,40    +0,40%    +3,75%            
                                                        
 Dax 30         11197,13  -13,18    -0,12%    +6,04%            
                                                        
 FTSE           6824,60   +77,50    +1,15%    +1,43%            
 SMI            8911,78   +53,93    +0,61%    +5,72%            
  Les valeurs à suivre à Paris et                               
 en Europe :                                            
                                                                
  BOURSES                                                       
 ASIATIQUES                                             
 Indices        Clôture   Var.      Var. %    YTD               
                          Points                        
 Nikkei-225     20664,64  +15,64    +0,08%    +3,25%            
                                                        
 Topix          1557,09   +1,58     +0,10%    +4,22%            
 Hong Kong      27531,68  -45,28    -0,16%    +6,52%            
                                                        
 Taiwan         9931,59   -81,74    -0,82%    -7,27%            
                                                        
 Séoul          2183,36   +6,06     +0,28%    +6,97%            
 Singapour      3187,69   -11,81    -0,37%    +3,88%            
                                                        
 Shanghaï       2594,25   -2,72     -0,10%    +4,02%            
                                                        
 Sydney         5874,20   -31,40    -0,53%    +4,03%            
                                                        
 La clôture à Tokyo :                                           
                                                        
                                                                
  WALL STREET                                                   
  La séance                                                     
 précédente :                                           
 Indices        Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                          Points                        
 Dow Jones      24528,22  -208,98   -0,84%    +5,15%            
                                                        
 S&P-500        2643,85   -20,91    -0,78%    +5,47%            
                                                        
 Nasdaq         7085,69   -79,18    -1,11%    +6,79%            
                                                        
 Nasdaq 100     6697,09   -90,28    -1,33%    +5,80%            
                                                        
                                                                
  Compte rendu de la séance à Wall                              
 Street :                                               
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à           
 Wall Street                                            
                                                                
  CHANGES                                                       
                Cours     Veille    Var.%     YTD               
 Euro/Dlr       1,1440    1,1433    +0,06%    -0,25%            
                                                        
 Dlr/Yen        109,42    109,34    +0,07%    -0,76%            
                                                        
 Euro/Yen       125,20    124,93    +0,22%    -0,81%            
                                                        
 Dlr/CHF        0,9911    0,9914    -0,03%    +0,99%            
                                                        
 Euro/CHF       1,1343    1,1333    +0,09%    +0,79%            
                                                        
 Stg/Dlr        1,3173    1,3162    +0,08%    +3,26%            
                                                        
 Indice $       95,6650   95,7460   -0,08%    -0,53%            
                                                        
                                                                
 OR                                                             
                Cours     Veille    Var.%     YTD               
 Or Spot        1307,64   1303,46   +0,32%    +1,94%            
                                                        
                                                                
  TAUX                                                          
                                                                
                          Dernier   Var.      Spread/Bund
                                                 (pts)
 Future Bund              164,92    +0,01                       
                                                        
 Bund 10 ans              0,21      +0,00                       
                                                        
 Bund 2 ans               -0,57     +0,01                       
                                                        
 OAT 10 ans               0,61      +0,00     +40,48            
                                                        
 Treasury 10 ans          2,74      -0,00                       
                                                        
 Treasury 2 ans           2,59      -0,00                       
                                                        
                                                                
  PETROLE                                                       
 (en dollars)   Cours     Précéden  Var       Var.%     YTD
                          t                             
 Brut léger US  52,37     51,99     +0,38     +0,73%    +14,32%
                                                        
 Brent          60,40     59,93     +0,47     +0,78%    +11,54%
                                                                
    

 (Édité par Patrick Vignal)
  
 
 
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