September 17, 2018 / 5:42 AM / 3 months ago

POINT MARCHÉS-Recul en vue en Europe, bruits de bottes sur le front commercial (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme, Credit Suisse épinglée par la
Finma)
    * Les tensions commerciales redoublent d'intensité
    * L'Europe attendue en repli modéré
    * Les investisseurs attendent des annonces de Washington
    * L'Asie dans le rouge, les émergents sous pression

    par Patrick Vignal
    PARIS, 17 septembre (Reuters) - Les principales Bourses
européennes sont attendues en baisse lundi à l'ouverture dans le
sillage des marchés asiatiques sous la menace d'une
intensification de la guerre commerciale entre les Etats-Unis et
la Chine.
    Le repli en Europe devrait toutefois être limité, une
certaine prudence s'imposant dans l'attente d'annonces précises
de la part de l'administration Trump.
    D'après les contrats à terme sur les indices de référence,
le CAC 40 parisien et le FTSE à Londres
pourraient perdre autour de 0,2% dans les premiers échanges. Le
Dax à Francfort reculerait pour sa part de 0,4%.
    Donald Trump pourrait annoncer dès lundi l'instauration de
droits de douane sur 200 milliards de dollars d'importations
chinoises supplémentaires, rapporte samedi le Wall Street
Journal, selon lequel le niveau de ces taxes serait de l'ordre
de 10% et non pas 25%, un taux que l'administration Trump avait
dit considérer.
    Selon des sources proches du dossier, le président américain
a demandé à ses équipes de préparer l'instauration de ces
nouveaux droits de douane.
    Le secrétaire au Trésor Steven Mnuchin avait pourtant invité
la semaine dernière plusieurs hauts fonctionnaires chinois à
poursuivre les négociations pour tenter de résoudre les
différends commerciaux entre les deux plus grandes économies du
monde.
    "Une aggravation (du conflit commercial) paraît très
probable et le taux devrait passer à 25% avec la menace de
nouvelles sanctions américaines", écrivent les analystes de
JPMorgan, qui pensent que la Chine pourrait se retirer
complètement des négociations avec les Etats-Unis pour s'atteler
à des représailles.
        
    A L'AGENDA  : 
    Du côté de la macroéconomie, les derniers chiffres de
l'inflation en zone euro seront très surveillés au moment où la
Banque centrale européenne (BCE) tente d'amorcer le resserrement
de sa politique monétaire.
    Aux Etats-Unis, l'indice manufacturier "Empire State"
donnera des nouvelles d'un secteur encore dynamique malgré les
tensions commerciales et la hausse des taux. 

 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 EZ      09h00  Inflation IPCH définitive      août        +0,2%         -0,3%
                variation mensuelle                                      
                Inflation IPCH définitive      août        +2,0%         +2,0%
                variation annuelle                                       
 US      12h30  Indice manufacturier "Empire   septembre   23,00         25,60
                State"                                                   
 
    LES VALEURS A SUIVRE :
    A l'ouverture en Europe, il faudra suivre CREDIT SUISSE
 après des manquements de la banque en matière de lutte
contre le blanchiment d'argent signalés lundi par l'autorité
suisse de surveillance des marchés financiers (Finma).
    Ces manquements concernent des affaires de corruption
présumée liées à la Fédération internationale de football (Fifa)
et aux compagnies pétrolières brésilienne Petrobras et
vénézuélienne PDVSA.
    
    * SANOFI a annoncé samedi que les résultats d'un
essai clinique pivot de phase III montrant que son traitement
contre l'eczéma Dupixent en monothérapie avait permis d'obtenir
une amélioration significative des signes et symptômes chez des
adolescents atteints de dermatite atopique modérée à sévère. Le
communiqué : bit.ly/2OpoY9X
    
    * COMMERZBANK a prolongé jusqu'en 2024 les
contrats du patron de ses activités de banque de détail, Michael
Mandel, et de sa responsable "compliance", Bettina Orlopp, a
rapporté dimanche le journal Handelsblatt.
    
    L'AGENDA ÉCONOMIQUE DU JOUR:
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a terminé vendredi sans grand
changement après s'être retournée à la baisse en cours de séance
à la suite des annonces concernant de nouvelles barrières
douanières contre la Chine.
     
    EN ASIE 
    La plupart des places asiatiques sont orientées à la baisse,
notamment en Chine, où l'indice SSE composite de la Bourse de
Shanghaï perd autour de 1% à l'approche de la clôture. 
    L'indice MSCI regroupant les valeurs d'Asie et du Pacifique
(hors Japon) abandonne lui aussi plus de 1%.
    La Bourse de Tokyo est fermée pour cause de jour
férié.  
    
    CHANGES 
    En attendant d'éventuelles annonces américaines, le dollar
est pratiquement stable face à un panier de devises de référence
. L'euro, lui, progresse légèrement, autour de 1,1635
dollar, après avoir touché vendredi un pic à 1,1721.
    
    TAUX
    Du côté des emprunts d'Etat, le rendement des Treasuries à
10 ans, qui avait accompagné vendredi la hausse du
dollar pour renouer avec la barre symbolique de 3%, s'apaise un
peu, autour de 2,99%. 
    
    METAUX
    Très exposés aux tensions entre Washington et Pékin, les
métaux de base accusent le coup : le cours du cuivre a
reculé de près de 2% avant de réduire un peu ses pertes. 
    
    ÉMERGENTS 
    En première ligne également et affectées en outre par la
vigueur du dollar et la hausse des taux, les économies
émergentes continuent de souffrir : l'indice MSCI des actions
émergentes perd plus de 1%. 
     
    PÉTROLE 
    Les cours du brut s'équilibrent, la menace de nouvelles
sanctions américaines contre la Chine contrebalançant les effets
de la perspective d'une réduction des exportations iraniennes.


    
  BOURSES                                        
 ASIATIQU                                  
 ES                                        
 Indices   Dernie  Var.    Var. %  YTD           
           r       points                  
 Nikkei-2  23094,  +273,3  +1,20%  +1,45%        
 25        67      5                       
                                           
 Topix     1728,6  +18,59  +1,09%  -4,89%        
           1                               
 Hong      26941,  -344,5  -1,26%  -9,95%        
 Kong      82      9                       
                                           
 Taiwan    10828,  -39,53  -0,36%  +1,10%        
           61                              
 Séoul     2302,4  -15,83  -0,68%  -6,69%        
           2                               
 Singapou  3137,9  -23,48  -0,74%  -7,79%        
 r         4                               
 Shanghaï  2655,8  -25,77  -0,96%  -19,69        
           7                       %       
 Sydney    6184,3  +19,00  +0,31%  +1,97%        
           0                               
 La clôture à                                    
 Tokyo :                                   
                                                 
  WALL                                           
 STREET                                    
  La clôture                                     
 précédente :                              
 Indices   Dernie  Var.    Var. %  YTD           
           r       points                  
 Dow       26154,  +8,68   +0,03%  +5,81%        
 Jones     67                              
                                           
 S&P-500   2904,9  +0,80   +0,03%  +8,65%        
           8                               
 Nasdaq    8010,0  -3,67   -0,05%  +16,03        
           4                       %       
 Nasdaq    7545,5  -16,19  -0,21%  +17,96        
 100       0                       %       
                                           
                                                 
  Détail de la séance à                          
 Wall Street :                             
 "The Day Ahead" - Le point sur                  
 la prochaine séance à Wall                
 Street                                    
                                                 
  MARCHES                                        
 EUROPEEN                                  
 S                                         
 Les futures sur le CAC 40                       
          et sur l'EuroStoxx50             
                                           
                                                 
  Les valeurs à suivre à                         
 Paris et en Europe :                      
                                           
  La séance                                      
 précédente :                              
 Indices   Clôtur  Var.    Var. %  YTD           
           e       points                  
 Eurofirs  1477,8  +5,60   +0,38%  -3,38%        
 t 300     3                               
                                           
 Eurostox  3344,6  +10,95  +0,33%  -4,55%        
 x 50      3                               
 <.STOXX5                                  
 0E>                                       
 CAC 40    5352,5  +24,45  +0,46%  +0,75%        
           7                               
 Dax 30    12124,  +68,78  +0,57%  -6,14%        
           33                              
 FTSE      7304,0  +22,47  +0,31%  -4,99%        
           4                               
 SMI       8970,0  +9,92   +0,11%  -4,39%        
           0                               
                                                 
  CHANGES                                        
           Cours   Veille  Var. %  YTD           
 Euro/Dlr  1,1634  1,1628  +0,05%  -3,02%        
                                           
 Dlr/Yen   111,97  112,04  -0,06%  -0,62%        
                                           
 Euro/Yen  130,28  130,23  +0,04%  -3,62%        
 <EURJPY=                                  
 >                                         
 Dlr/CHF   0,9666  0,9673  -0,07%  -0,79%        
                                           
 Euro/CHF  1,1248  1,1241  +0,06%  -3,77%        
 <EURCHF=                                  
 >                                         
 Stg/Dlr   1,3088  1,3066  +0,17%  -3,14%        
                                           
 Indice $  94,880  94,927  -0,05%  +2,99%        
           0       0                       
                                                 
  TAUX                                           
                   Dernie  Var.    Spread/Bund
                   r                   (pts)
                                                 
 Bund 10 ans       0,4430  -0,007                
                           0               
 Bund 2            -0,552  -0,002                
 ans               4       0               
 <DE2YT=R                                  
 R>                                        
 OAT 10            0,7607  -0,006  +31,77        
 ans                       0               
 <FR10YT=                                  
 RR>                                       
 Treasury 10 ans   2,9903  -0,004                
                           0               
 Treasury 2 ans    2,7779  -0,004                
                           0               
                                                 
                                                 
  PETROLE                                        
 (en       Cours   Précéd  Var     Var.%   YTD
 dollars)          ent                     
 Brut      68,96   68,99   -0,03   -0,04%  +14,13
 léger US                                  %
                                           
 Brent     78,04   78,09   -0,05   -0,06%  +16,70
                                           %
                                                 
 
 (Édité par Juliette Rouillon)
  
 
 
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