(Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, clôture des marchés chinois, nouveau commentaire, déclaration de Christine Lagarde, ouverture du marché obligataire en zone euro) * Les principales Bourses européennes attendues en net repli * Tokyo a cédé 0,77%, les futures de Wall Street dans le rouge * Le départ de Gary Cohn ravive les craintes de guerre commerciale * Le dollar, les métaux de base et le pétrole baissent par Marc Angrand PARIS, 7 mars (Reuters) - Les principales Bourses européennes devraient ouvrir dans le rouge mercredi après la démission du principal conseiller économique de Donald Trump à la Maison blanche, Gary Cohn, qui pourrait laisser le champ libre au président américain pour mettre à exécution ses menaces protectionnistes. Les contrats à terme sur indices suggèrent une baisse de 0,54% pour le CAC 40 à Paris, de 0,81% pour le Dax à Francfort, de 0,58% pour le FTSE 100 à Londres et de 0,7% pour le Stoxx 600. La Bourse de Tokyo a terminé en repli de 0,77% et en Chine, l'indice SSE Composite de Shanghai a fini la journée sur une perte de 0,55%; l'indice MSCI des valeurs d'Asie-Pacifique hors Japon cède 0,64%. Gary Cohn, un ancien de la banque d'affaires Goldman Sachs, passait pour l'un des principaux opposants au protectionnisme dans l'entourage de Donald Trump. Son départ ravive donc les craintes de voir le président des Etats-Unis appliquer les lourds droits de douane sur les importations d'acier et d'aluminium qu'il a évoqués la semaine dernière, alors que cette menace semblait avoir reflué lundi et mardi. "Cet énième rebondissement est considéré comme un signe qui traduit le fait que Donald Trump n'est pas près de renoncer à taxer l'acier et l'aluminium. La guerre commerciale vient peut-être d'être sonnée", commente Mirabaud Securities. A Paris, la directrice générale du Fonds monétaire international (FMI), Christine Lagarde, a prévenu que l'impact macroéconomique de mesures protectionnistes serait "sérieux" si les Etats-Unis passaient à l'action. LES FUTURES DE WALL STREET EN RECUL D'ENVIRON 1% Sur le marché des changes, le billet vert cède 0,12% face à un panier de devises de référence, 0,46% face au yen à 105,62 et 0,12% face à l'euro à 1,2417. Le dollar canadien recule quant à lui de 0,44% face à la devise américaine , certains cambistes évoquant de nouveau la possibilité que les Etats-Unis sortent de l'Accord de libre-échange nord-américain (Aléna). Les contrats à terme sur les grands indices américains cèdent autour de 1% , alors que Wall Street a fini mardi en très légère hausse en dépit des déclarations de Donald Trump réaffirmant que "les guerres commerciales ne sont pas si mauvaises". Les cours des métaux de base sont aussi dans le rouge: le cuivre abandonne 0,49% et le nickel 1,46%. Sur le marché pétrolier, le Brent et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) abandonnent l'un comme l'autre plus de 0,8%. Les valeurs refuges sont au contraire recherchées: le rendement des emprunts d'Etat américains à dix ans est revenu sous 2,86%, en recul de plus de deux points de base sur la clôture de mardi, et son équivalent allemand revient sous 0,66% contre 0,674% mardi en fin de journée. L'or a quant à lui touché son plus haut niveau depuis plus d'une semaine au-dessus de 1.340 dollars l'once. En dehors des préoccupations liées au commerce international, la séance sera animée entre autres par les chiffres définitifs du produit intérieur brut (PIB) de la zone euro au quatrième trimestre 2017 (à 10h00 GMT), à la veille de la réunion de la Banque centrale européenne (BCE), puis par l'enquête mensuelle ADP sur l'emploi dans le secteur privé aux Etats-Unis (13h15 GMT), habituel prélude au rapport mensuel du département du Travail, attendu vendredi. Les cambistes seront également attentifs au communiqué de politique monétaire de la Banque du Canada à 15h00 GMT, dans un contexte marqué par des signes de ralentissement de la croissance. PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU MERCREDI 7 MARS: PAYS GMT INDICATEUR PÉRIODE CONSENSUS PRÉCÉDENT FR 07h45 Commerce extérieur janvier -€4,35 mds -€3,47 mds Balance des paiements janvier - -€0,9 md EZ 10h00 PIB zone euro (révisé) T4 +0,6% +0,6% -sur un an +2,7% +2,7% US 13h15 Enquête ADP sur l'emploi privé février 195.000 234.000 13h30 Balance commerciale janvier -$55,1 mds -$53,1 mds 13h30 Productivité (révisé) T4 -0,1% -0,1% Coûts du travail (révisé) T4 +2,1% +2,0% Les valeurs à suivre à Paris et en Europe: LE POINT sur les changements de recommandations à Paris: BOURSES ASIATIQUES Indices Dernier Var. Var. % YTD points Nikkei-225 21252,72 -165,04 -0,77% -6,64% Topix 1703,96 -12,34 -0,72% -6,25% Hong Kong 30214,22 -296,51 -0,97% +0,99% Taiwan 10745,32 -39,02 -0,36% +0,32% Séoul 2401,82 -9,59 -0,40% -2,66% Singapour 3451,84 -40,08 -1,15% +1,44% Shanghaï 3271,46 -18,18 -0,55% -1,08% Sydney 5902,00 -60,40 -1,01% -2,69% La clôture à Tokyo : WALL STREET La clôture précédente : Indices Dernier Var. Var. % YTD points Dow Jones 24884,12 +9,36 +0,04% +0,67% S&P-500 2728,12 +7,18 +0,26% +2,04% Nasdaq 7372,01 +41,30 +0,56% +6,79% Nasdaq 100 6913,02 +31,74 +0,46% +8,08% Détail de la séance à Wall Street : "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street MARCHES EUROPEENS Les futures sur le CAC 40 et sur l'EuroStoxx50 Les valeurs à suivre à Paris et en Europe : La séance précédente : Indices Clôture Var. Var. % YTD points Eurofirst 1453,47 +1,41 +0,10% -4,98% 300 Eurostoxx 3357,86 +2,54 +0,08% -4,17% 50 CAC 40 5170,23 +3,00 +0,06% -2,68% Dax 30 12113,87 +23,00 +0,19% -6,22% FTSE 7146,75 +30,77 +0,43% -7,04% SMI 8765,88 -42,50 -0,48% -6,57% CHANGES Cours Veille Var. % YTD Euro/Dlr 1,2418 1,2402 +0,13% +3,52% Dlr/Yen 105,63 106,11 -0,45% -6,25% Euro/Yen 131,17 131,63 -0,35% -2,97% Dlr/CHF 0,9379 0,9405 -0,28% -3,74% Euro/CHF 1,1646 1,1668 -0,19% -0,37% Stg/Dlr 1,3885 1,3885 +0,00% +2,76% Indice $ 89,5200 89,6180 -0,11% -2,83% TAUX Dernier Var. Spread/Bund (pts) Bund 10 ans 0,6600 -0,0140 Bund 2 ans -0,5487 -0,0070 OAT 10 ans 0,9148 -0,0200 +25,48 Treasury 10 ans 2,8589 -0,0180 Treasury 2 ans 2,2377 -0,0080 PETROLE (en Cours Précéden Var Var.% YTD dollars) t Brut léger 62,09 62,60 -0,51 -0,81% +2,76% US Brent 65,22 65,79 -0,57 -0,87% -2,47% (Edité par Patrick Vignal)