November 9, 2017 / 6:47 AM / 5 months ago

POINT MARCHÉS-Stabilité attendue en Europe après les records de Wall Street

    * Le CAC 40 serait quasi stable à l'ouverture
    * Nouvelle salve de publications de résultats en Europe
    * Nikkei perd 0,2% sous le coup de prises de bénéfices
    * Records en clôture pour les trois indices de Wall Street
    * Les doutes sur la réforme fiscale US pèsent sur le dollar

    par Blandine Henault
    PARIS, 9 novembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes devraient
ouvrir sur une note stable jeudi, les investisseurs étant tiraillés entre la
tentation de prendre des bénéfices et les records continus de Wall Street.
    Les opérateurs de marché doivent aussi digérer une salve de résultats
d'entreprises en Europe, alors que le bal des publications touche à sa fin aux
Etats-Unis. 
    D'après les premières indications disponibles, le CAC 40 parisien
serait pratiquement inchangé à l'ouverture, le Dax à Francfort cèderait
0,02% et le FTSE à Londres reculerait de 0,2%. 
    En Asie, l'indice Nikkei de la Bourse de Tokyo a terminé en baisse
de 0,2%, victime de prises de bénéfices et du renchérissement du yen en fin de
séance après avoir touché dans la matinée un plus haut depuis janvier 1992.
 
    L'indice MSCI regroupant les valeurs d'Asie et du Pacifique (hors Japon)
 avance de 0,21%. L'indice composite de Shanghai prend
0,07% et le Hang Seng à Hong Kong gagne 0,61%.
    Donald Trump est depuis mercredi en visite d'Etat en Chine, l'occasion de
discuter entres autres du dossier nord-coréen. Plus de 250 milliards de dollars
d'accords impliquant des entreprises américaines et chinoises ont par ailleurs
été signés en marge de la visite du président américain.
    Sur le front de la macroéconomie, l'inflation s'est accélérée en Chine le
mois dernier. L'indice des prix à la consommation a augmenté en octobre de 1,9%
sur un an, selon les données du Bureau national de la statistique (BNS).
 
    
    INCERTITUDES SUR LA RÉFORME FISCALE US
    A Wall Street, les trois grands indices de référence ont signé des records
mercredi en clôture, soutenus par la progression d'Apple, première
capitalisation boursière mondiale. 
    Les doutes entourant l'adoption de la réforme fiscale, qui prévoit des
baisses d'impôts massives, ont néanmoins pesé sur la tendance. 
    La réforme fiscale annonéee a été l'un des principaux moteurs de la hausse
des marchés depuis l'élection de Donald Trump en novembre 2016, avec notamment
une progression de 21% de l'indice S&P-500 sur la période mais les débats
ne font que commencer au Congrès et les investisseurs craignent qu'ils
débouchent sur une réforme fiscale édulcorée.
    Ces incertitudes pénalisent également le dollar, qui recule de 0,1% jeudi
face à un panier de devises de référence, s'éloignant d'un plus haut de
trois mois de 95,15 atteint fin octobre.  
    Le billet vert pâtit aussi de l'aplatissement de la courbe des taux aux
Etats-Unis, l'écart de rendement entre les Treasuries à deux et 10 ans étant
tombé à un plus bas de dix ans. 
    Les rendements à court terme des emprunts du Trésor américain sont poussés à
la hausse par la perspective d'un relèvement des taux de la Fed en décembre mais
les rendements à plus longue échéance souffrent des faibles perspectives
d'inflation à long terme. 
    Le rendement de l'emprunt d'Etat américain à 10 ans se situe
jeudi autour de 2,32% alors qu'il était encore à plus de 2,45% fin octobre. 
    L'euro évolue pour sa part en légère hausse face au dollar, à 1,1605.
    Sur le marché pétrolier, les cours du brut se stabilisent, autour de 63,50
dollars pour le baril de Brent et de 56,85 dollars pour le baril de brut
léger américain, après leur forte poussée des cinq derniers mois.
    Le baril de Brent a ainsi rebondi de plus de 43% depuis un point bas annuel
touché le 21 juin. 
    
 
 PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 9 NOVEMBRE:
 PAYS    GMT    INDICATEUR                   PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 DE      07h00  Balance commerciale          septembre   €21,1 mds     €21,6 mds
 US      13h30  Inscriptions au chômage      semaine au  231.000       229.000
                                             4/11                      
         15h00  Stocks des grossistes        septembre   +0,3%         +0,3%
                Ventes des grossistes        septembre   +0,9%         +1,7%
 
    VALEURS À SUIVRE : 
    
     * TOTAL a annoncé mercredi avoir conclu le rachat des activités
amont de gaz naturel liquéfié (GNL) d'ENGIE sur la base d'une valeur
d'entreprise de 1,45 milliard de dollars.
    
    * ENGIE a par ailleurs publié des résultats en croissance organique au titre
des neuf premiers mois de 2017, tirés par son plan d'économies, et a confirmé
ses objectifs annuels.
    
    * SIEMENS a publié jeudi une baisse de 10%, plus forte que prévu,
de son bénéfice industriel au titre de son quatrième trimestre, pénalisé par sa
division gaz et turbines, qui souffre de surcapacités et de prix sous pression.
           
    
    * DEUTSCHE TELEKOM a annoncé jeudi un bénéfice brut en hausse de
3,3%, trois jours après l'annonce de l'échec du projet de fusion entre sa
filiale T-Mobile US et l'américain Sprint Corp, et a relevé son
objectif annuel.
    
    * COMMERZBANK, lancé dans une réorganisation d'ampleur, a dégagé
un bénéfice net au troisième trimestre en dépit de marchés moroses.
    
    * ARCELORMITTAL - La Commission européenne a annoncé mercredi soir
l'ouverture d'une enquête approfondie sur le projet de rachat par ArcelorMittal
de l'italien Ilva.
    
    * ARKEMA a fait état jeudi d'un excédent brut d'exploitation
(Ebitda) en hausse de 17,2%, à 355 millions d'euros au troisième trimestre. Le
groupe de chimie a dit viser désormais pour 2017 le haut de sa fourchette
d'Ebitda, déjà relevée en août entre 1,31 milliard à 1,35 milliard d'euros.  
    
    * GROUPE ADP a annoncé mercredi être entré en négociations
exclusives pour l'acquisition d'AIG, concessionnaire de l'aéroport d'Amman en
Jordanie, précisant viser une participation de contrôle.
    
    * GROUPE ADP - L'Agence des participations de l'Etat (APE) a
démenti mercredi avoir pris une décision, voire même choisi une orientation,
concernant d'éventuelles évolutions du capital du Groupe ADP et de la Française
des Jeux (FDJ).
    
    * AIRBUS a vendu 24 avions et en a livré 63 en octobre, largement à
la traîne de Boeing à quelques jours du salon de Dubai, mais toujours
bien parti pour atteindre son objectif de 700 livraisons cette année.

    
    * APERAM a publié mercredi soir un excédent brut d'exploitation
(Ebitda) trimestriel en baisse sur un an et légèrement inférieur au consensus
malgré un chiffre d'affaires un peu meilleur qu'attendu et il a dit tabler pour
le quatrième trimestre sur une progression de l'Ebitda et une réduction de sa
dette. 
    
    * ALTAMIR a fait état mercredi d'un actif net réévalué de 21,05
euros au 30 septembre. En incluant le dividende versé en mai, l'ANR est en
hausse de 0,4% sur neuf mois mais en recul de 0,5% par rapport au 30 juin. (Le
communiqué:)
    
    * PROSIEBENSAT.1 - Le groupe allemand de télévision a abaissé
mercredi ses prévisions de chiffre d'affaires et de bénéfice annuels et a
renoncé à toute prévision pour ses revenus publicitaires en Allemagne au
quatrième trimestre.
    
    * YOOX NET-A-PORTER - Un événement exceptionnel, lié à des retards
dans des transferts de stocks entre entrepôts et sans incidence sur les années à
venir, amènera Yoox Net-a-Porter à enregistrer cette année une croissance de son
chiffre d'affaires dans le bas de sa fourchette de prévisions, a dit à Reuters
l'administrateur délégué du spécialiste de la distribution en ligne d'articles
de mode, Federico Marchetti.
    
    * SOITEC - Berenberg entame son suivi à "achat" avec un objectif
de cours de 90 euros. 
    
    
  BOURSES                                                                              
 ASIATIQUES                                                                
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Nikkei-225        22868,71      -45,11        -0,20%        +19,64%                   
                                                                           
 Topix             1813,11       -4,49         -0,25%        +19,39%                   
 Hong Kong         29079,86      +172,26       +0,60%        +32,18%                   
 Taiwan            10743,27      -75,72        -0,70%        +16,10%                   
 Séoul             2550,57       -1,83         -0,07%        +25,86%                   
 Singapour         3420,73       -0,52         -0,02%        +18,74%                   
 Shanghaï          3417,47       +2,01         +0,06%        +10,11%                   
 Sydney            6049,43       +33,16        +0,55%        +6,77%                    
 La clôture à Tokyo :                                                                  
                                                                                       
  WALL STREET                                                                          
  La clôture précédente :                                                              
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Dow Jones         23563,36      +6,13         +0,03%        +19,23%                   
 S&P-500           2594,38       +3,74         +0,14%        +15,88%                   
 Nasdaq            6789,12       +21,34        +0,32%        +26,12%                   
 Nasdaq 100        6345,81       +25,03        +0,40%        +30,48%                   
                                                                           
                                                                                       
  Détail de la séance à Wall Street :                                                  
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall                             
 Street                                                                    
                                                                                       
  MARCHES                                                                              
 EUROPEENS                                                                 
 Les futures sur le CAC 40          et sur l'EuroStoxx50                               
                                                                           
                                                                                       
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                          
                                                                           
  La séance précédente :                                                               
 Indices           Clôture       Var. points   Var. %        YTD                       
 Eurofirst 300     1551,84       -0,11         -0,01%        +8,64%                    
                                                                           
 Eurostoxx 50      3655,04       -3,73         -0,10%        +11,08%                   
                                                                           
 CAC 40            5471,43       -9,21         -0,17%        +12,53%                   
 Dax 30            13382,42      +3,15         +0,02%        +16,56%                   
 FTSE              7529,72       +16,61        +0,22%        +5,42%                    
 SMI               9265,83       +45,67        +0,50%        +12,72%                   
                                                                                       
  CHANGES                                                                              
                   Cours         Veille        Var. %        YTD                       
 Euro/Dlr          1,1601        1,1593        +0,07%        +10,35%                   
 Dlr/Yen           113,61        113,86        -0,22%        -2,79%                    
 Euro/Yen          131,83        132,01        -0,14%        +7,06%                    
                                                                           
 Dlr/CHF           0,9980        0,9998        -0,18%        -1,95%                    
 Euro/CHF          1,1582        1,1593        -0,09%        +8,07%                    
                                                                           
 Stg/Dlr           1,3135        1,3113        +0,17%        +6,48%                    
 Indice $          94,7840       94,8660       -0,09%        -7,27%                    
                                                                                       
  TAUX                                                                                 
                                 Dernier       Var.          Spread/Bund
                                                                 (pts)
                                                                                       
 Bund 10 ans                     0,3350        +0,0080                                 
 Bund 2 ans                      -0,7610       -0,0030                                 
                                                                           
 OAT 10 ans                      0,6986        +0,0080       +36,36                    
                                                                           
 Treasury 10 ans                 2,3222        +0,0050                                 
 Treasury 2 ans                  1,6495        +0,0050                                 
                                                                                       
                                                                                       
  PETROLE                                                                              
 (en dollars)      Cours         Précédent     Var           Var.%         YTD
 Brut léger US     56,85         56,81         +0,04         +0,07%        +5,49%
                                                                           
 Brent             63,55         63,49         +0,06         +0,09%        +11,98%
                                                                                       
 

 (édité par Wilfrid Exbrayat)
  
 
 
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