19 septembre 2017 / 10:26 / dans 3 mois

LEAD 2-Le chinois Best réduit le montant de son IPO à New York

(Actualisé avec la confirmation de la fourchette du prix d‘IPO)

HONG KONG, 19 septembre (Reuters) - Best, un groupe chinois de logistique soutenu par Alibaba Group, a revu à la baisse le montant de son offre publique de vente (IPO) à la Bourse de New York, au vu semble-t-il d‘une faible demande des investisseurs.

Le groupe de Hangzhou précise, dans un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, qu‘il compte dorénavant placer 45 millions de certificats de dépôt (ADS, American Depositary Shares) dans une fourchette de prix de 10-11 dollars.

Le prix sera fixé après la clôture de Wall Street mardi, la première cotation étant prévue mercredi.

L‘opération représenterait ainsi dans les 495 millions de dollars (413 millions d‘euros).

Alibaba, qui détient 23,4% de Best, envisage d‘acheter pour 100 millions de dollars d‘actions, selon les sources.

Best proposait initialement 53,6 millions d‘actions nouvelles et 8,54 millions d‘actions existantes dans une fourchette de prix de 13-15 dollars, ce qui lui aurait permis de lever jusqu‘à 932 millions de dollars.

La fourchette de prix initiale valorisait Best à 17,7-20,4 fois son résultat estimé de 2019, soit un multiple supérieur à celui de 13,7 de son comparable ZTO Express, autre société de logistique chinoise qui a levé 1,4 milliard de dollars en octobre sur le New York Stock Exchange.

Best, dirigé par Johnny Chou, ancien patron de la filiale chinoise de Google (groupe Alphabet), comptait sur son profil high tech et sur le boom du marché chinois de la logistique et des livraisons de colis pour obtenir une valorisation élevée en Bourse.

Mais la concurrence intense sur son marché et les déboires de ZTO en Bourse ont refroidi les investisseurs, selon une des sources.

ZTO s‘est toujours traité sous son prix d‘introduction de 19,50 dollars et il a clôturé lundi à 14,89 dollars sur le NYSE, soit une différence de 24%.

Citigroup, Crédit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs et JP Morgan sont les principaux teneurs de livres de l‘IPO de Best, à laquelle participent également Citic CLSA, KeyBanc Capital Markets, Oppenheimer et Stifel.

Voir aussi : BREAKINGVIEWS-Market returns Best’s IPO plans to sender

Fiona Lau et Aparajita Saxena, Véronique Tison et Wilfrid Exbrayat pour le service français

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