18 juillet 2017 / 16:36 / il y a 4 mois

LEAD 2-L'IPO de Carrefour Brésil dans le bas de la fourchette-sources

(Actualisé avec précision sur le prix de l‘IPO)

BOGOTA/SAO PAULO, 18 juillet (Reuters) - L‘introduction en Bourse de Grupo Carrefour Brasil pourrait se faire mardi à 15 réals, dans le bas de la fourchette de prix indicative, ont déclaré à Reuters mardi deux sources au fait du dossier, ce qui laisserait penser que les investisseurs jugent excessive la valorisation de la filiale du distributeur français.

L‘une des sources, qui ont préféré gardé l‘anonymat, a indiqué que le prix était “confortable” pour couvrir le montant minimum des titres proposés.

Le distributeur et ses actionnaires espéraient lever jusqu‘à 5,6 milliards de réals si l‘IPO se faisait au prix maximal.

Mais à 15 réals, en bas de la fourchette indicative, Carrefour Brésil se traiterait avec une légère décote par rapport à GPA, soulignent des gérants d‘actifs.

Le groupe Carrefour s‘est refusé à tout commentaire sur ces informations.

Selon des gérants de portefeuilles, une introduction en Bourse à un prix situé en haut de la fourchette indicative de 15 à 19 réals donnerait à Carrefour Brésil une prime importante par rapport à son concurrent plus gros GPA, filiale brésilienne de Casino, malgré l‘absence d‘avantage concurrentiel significatif.

La filiale de Carrefour a récemment pris la place de leader de la distribution diversifiée au Brésil, devant GPA, en termes de ventes.

Cette opération scelle une alliance entre Carrefour et l‘homme d‘affaires brésilien Abilio Diniz qui a débuté en 2014. Diniz, dont la famille a fondé GPA, est le troisième actionnaire de Carrefour et siège à son conseil d‘administration. (Guillermo Parra Bernal et Bruno Federowski, Wilfrid Exbrayat et Juliette Rouillon pour le service français, édité par Véronique Tison)

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