28 février 2017 / 18:17 / dans 7 mois

LEAD 1-La BCE testera la réaction des banques aux variations de taux

(Actualisé avec des précisions)

FRANCFORT, 28 février (Reuters) - La Banque centrale européenne (BCE) a annoncé mardi qu‘elle éprouverait la résistance de grandes banques de la zone euro à de brutales variations des taux d‘intérêt.

Les taux ultra-bas voire négatifs de la BCE rognent les marges des banques, les forçant à prendre plus de risques pour des rendements plus faibles et les marchés se demandent comment ces dernières feront pour se réhabituer à une politique monétaire devenue beaucoup moins généreuse.

“Ce ‘stress test’ doit fournir à la BCE suffisamment d‘information pour comprendre la sensibilité d‘une banque aux taux d‘intérêt”, a expliqué la BCE.

“La demande globale de capital des banques (...) ne devrait pas varier, toutes choses égales par ailleurs”.

La banque centrale veut savoir combien de fonds propres il resterait aux banques si elles étaient soumises à une hausse ou une baisse soudaine des taux d‘intérêt et quelle serait l‘évolution de leurs fonds propres sur trois ans suivant les différents scénarios.

Les six simulations comportent en particulier une reconstitution des retombées de la faillite de Lehman en 2008, lorsque les taux longs étaient tombés sous les taux courts, signalant ainsi l‘arrivée imminente d‘une récession, et une recréation du contexte de retour à des taux d‘intérêt plus élevés avant le début de la crise de la zone euro en 2010.

Les 110 premières banques de la zone euro participant à ce test ont jusqu‘à avril pour soumettre leurs données, qui seront ensuite intégrées en juillet dans les données annuelles de la BCE.

Francesco Canepa, Wilfrid Exbrayat pour le service français, édité par Marc Joanny

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