November 15, 2010 / 1:36 PM / 8 years ago

Caterpillar rachète Bucyrus pour 8,6 milliards de dollars

par James B. Kelleher et Nick Zieminski

Caterpillar va racheter le fabriquant de matériel minier Bucyrus International pour 8,6 milliards de dollars (6,3 milliards d'euros), en incluant la dette, et accélérer ainsi son développement dans les produits miniers. /Photo d'archives/ REUTERS/Rick Wilking

DETROIT/NEW YORK (Reuters) - Caterpillar a dévoilé lundi la plus grosse acquisition de son histoire, en annonçant le rachat de Bucyrus International pour 8,6 milliards de dollars (6,3 milliards d’euros) en incluant la dette, qui va lui permettre d’accélérer son développement dans les produits miniers.

Cette opération va donner naissance à un géant mondial de l’équipement de pelles hydrauliques, de machines de forage et d’extraction de charbon.

Les actionnaires de Bucyrus recevront 92 dollars par action détenue, soit une prime de 32% par rapport au cours de clôture du titre vendredi. Vers 15h30 GMT, l’action bondissait d’ailleurs de 28,5%, à 89,47 dollars, alors que Caterpillar prenait 1,12%.

“Le secteur minier est stratégique pour nous”, a déclaré sur la chaîne de télévision CNBC le directeur général de Caterpillar Doug Oberhelman, qui a remplacé cette année Jim Owens à la tête du géant américain.

“La demande de minerais, de charbon et pour de nombreuses (autres) choses extraites du sous-sol va augmenter à mesure que va croître le processus d’urbanisation.”

Le dirigeant a ajouté que les coûts de financement sont très attrayants et que Caterpillar allait augmenter son capital à hauteur de deux milliards de dollars une fois que la transaction aura été finalisée en milieu d’année prochaine.

“Nous en sommes au tout début du cycle de notre principale activité et de celle du secteur minier”, a-t-il dit.

“UNE OPÉRATION INTELLIGENTE”

“C’est une transaction d’envergure”, estime Eli Lustgarten, analyste chez Longbow Securities.

“C’est sans doute une opération intelligente sur le long terme. Le secteur minier est une part importante de l’avenir de Caterpillar. Cela va lui permettre d’élargir énormément sa gamme de produits avec une très grosse base déjà en place.”

Les dépenses d’investissements des groupes miniers devraient ainsi croître de 50% en 2011 pour atteindre un niveau sans précédent, à 113 milliards de dollars, selon Bernstein Research.

Caterpillar a multiplié les acquisitions dernièrement. Ce rachat fait ainsi suite à celui le mois dernier, du fabricant allemand de moteur diesel MWM Holding pour 810 millions de dollars, et celui d’EMD, un fabricant de locomotives, pour 820 millions de dollars.

Après cette nouvelle transaction, Joy Global est désormais le dernier fabricant américain d’équipements miniers à être encore indépendant.

JP Morgan Securities est intervenu comme conseiller financier auprès de Caterpillar pour cette opération dont la banque gère également le financement, tandis que Bucyrus a bénéficié des conseils de Deutsche Bank Securities et d’UBS Investment Bank.

Alexandre Boksenbaum-Granier pour le service français, édité par Nicolas Delame

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