22 décembre 2016 / 11:19 / dans un an

Monte dei Paschi s'oriente vers un renflouement par l'Etat

MILAN (Reuters) - Banca Monte dei Paschi di Siena a reconnu jeudi qu‘elle n‘était pas parvenue à lever les cinq milliards d‘euros qu‘il lui faut trouver avant la fin de l‘année, ouvrant la voie à une intervention de l‘Etat pour recapitaliser la troisième banque italienne.

Banca Monte dei Paschi di Siena a reconnu jeudi qu'elle n'était pas parvenue à lever les cinq milliards d'euros qu'il lui faut trouver avant la fin de l'année, ouvrant la voie à une intervention de l'Etat pour recapitaliser la troisième banque italienne. /Photo d'archives/REUTERS/Max Rossi

Selon des sources politiques, le nouveau président du Conseil Paolo Gentiloni se tient prêt à convoquer un conseil des ministres dans les prochaines heures pour autoriser le sauvetage.

Les députés ont autorisé mercredi l‘Etat à emprunter jusqu‘à 20 milliards d‘euros pour voler à la rescousse des établissements en difficulté, la banque toscane en priorité.

“L‘augmentation de capital (...) n‘a pas réussi”, a fait savoir Monte dei Paschi, qui a été fondée en 1472 et est la plus ancienne banque du monde encore en activité.

Elle a annulé du même coup l‘opération de conversion d‘obligations en actions qui avait précédé l‘augmentation de capital et lui avait permis de recueillir quelque deux milliards d‘euros. L‘échec de l‘appel aux investisseurs privés met aussi fin au projet de cession de créances douteuses qui devait constituer l‘étape suivante du plan de Monte dei Paschi.

Les obligations apportées à l‘offre de conversion seront restituées, a-t-elle ajouté.

La Consob, l‘autorité de la Bourse italienne, a annoncé peu après la suspension temporaire de la cotation de Monte dei Paschi.

L‘établissement a indiqué que les banques qui étaient chargées de l‘augmentation de capital et de la cession de créances douteuses, en premier lieu JPMorgan et Mediobanca, ne toucheraient pas de commission.

Le placement de titres qui s‘est terminé jeudi à 13h00 GMT n‘a pas trouvé preneur en raison, notamment, du risque politique lié à l‘échec du référendum constitutionnel du 4 décembre dernier, qui a abouti à la chute du gouvernement réformiste de Matteo Renzi.

Selon le quotidien économique Il Sole 24 Ore, le montage du plan de renflouement pourrait durer de deux à trois mois, sur la base d‘une garantie de l‘Etat sur les propres emprunts de Monte dei Paschi pour éviter qu‘elle soit à court de trésorerie.

La banque a dit elle-même mercredi qu‘elle risquait de se retrouver à court de liquidités dans quatre mois, alors qu‘auparavant elle se voyait tenir encore 11 mois.

Le sauvetage de Monte dei Paschi est vital pour l‘ensemble du secteur bancaire italien, qui ploie sous 360 milliards d‘euros de créances douteuses, soit le tiers du total de la zone euro.

RISQUE POUR LES PETITS PORTEURS

Mais il n‘est pas sans risque car le droit européen impose désormais de mettre à contribution les créanciers avant de pouvoir mobiliser des fonds publics, ce qui impliquerait de faire perdre une partie de leurs économies à 40.000 petits porteurs d‘obligations Monte dei Paschi.

Le ministre de l‘Economie Pier Carlo Padoan a cependant déclaré mercredi que le contrecoup pour les particuliers serait “absolument minimisé voire inexistant”.

Les Italiens ont déjà perdu des milliards d‘euros à la suite de crises bancaires en série provoquées par une sévère récession qui a mis en lumière les dégâts causés par le clientélisme et une gestion médiocre.

D‘autres banques italiennes doivent elles aussi renforcer leurs bilan, en particulier Banca Popolare di Vicenza, Veneto Banca et Banca Carige. Rome a enfin du mal à trouver un acheter pour quatre petits établissements sauvés de la faillite l‘an passé, à savoir Banca Etruria, Banca Marche, CariFerrara et CariChieti.

Monte dei Paschi a besoin d‘argent frais pour couvrir les pertes d‘une future cession de 27 milliards d‘euros de créances douteuses exigée par la Banque centrale européenne (BCE).

L‘établissement de Sienne, considérée comme la grande banque la plus fragile de la zone euro, avait espéré que le fonds souverain du Qatar investirait un milliard d‘euros dans son augmentation de capital.

Si le gouvernement dépense intégralement l‘enveloppe de 20 milliards d‘euros qu‘il est autorisé à consacrer au secteur bancaire, cela ne fera qu‘aggraver la situation de la dette. Cette dernière représente 133% du produit intérieur brut (PIB), n‘étant dépassée que par la dette grecque au sein de la zone euro. Si on ajoute 20 milliards d‘euros de plus, le rapport sera de plus de 134%.

L‘action Monte dei Paschi a terminé en baisse de 7,5% à 15,08 euros en Bourse de Milan jeudi.

Wilfrid Exbrayat et Véronique Tison pour le service français

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