Vivendi prend le contrôle de Neuf Cegetel

jeudi 20 décembre 2007 10h30
 

par Cyril Altmeyer

PARIS (Reuters) - Vivendi annonce un projet de rachat par sa filiale téléphonie mobile SFR de la participation de Louis Dreyfus dans Neuf Cegetel, suivi d'une OPA sur le flottant de l'opérateur téléphonique afin de donner naissance à un nouveau poids lourd face à France Télécom.

Vivendi précise dans un communiqué que SFR, qui détient 40,5% du capital de Neuf Cegetel, compte racheter la participation de 29,5% du groupe Louis Dreyfus à 34,50 euros par action, coupon 2007 attaché.

L'opération sera suivie d'une offre publique d'achat à 36,50 euros, coupon 2007 attaché, sur le flottant de Neuf Cegetel, qui représentait 21,5% du capital au 31 décembre.

La totalité de l'opération de rachat devrait coûter à SFR 2,05 milliards d'euros, non comprise une reprise de dette qui s'élevait à un milliard d'euros environ fin juin.

Vivendi, qui détient 56% de SFR, le solde revenant à Vodafone, dit prévoir une augmentation de capital comprise entre un et deux milliards d'euros pour financer l'opération. Le groupe précise que l'opération sera relutive sur son résultat net ajusté par action à partir de 2009.

Vivendi ajoute que SFR financera l'opération par endettement, notamment via un prêt aux conditions de marché accordé par Vivendi, et réduira le paiement des dividendes versés au cours des trois prochains exercices.

L'action Vivendi prend 0,55% à 31,27 euros vers 10h00. Le titre Neuf Cegetel, suspendu depuis mardi matin, perd 3,21% à 35,56 euros, pâtissant de plusieurs abaissements de recommandations.

Introduit à 22,08 euros fin octobre 2006, le titre a bondi de 67% depuis, inscrivant un record historique de 36,95 euros le 5 décembre. Le groupe affiche désormais une capitalisation de 7,6 milliards d'euros, près du double de celle d'Iliad.   Suite...

 
<p>Le pr&eacute;sident du directoire de Vivendi, Jean-Bernard L&eacute;vy. Vivendi annonce qu'il l&egrave;vera entre un et deux milliards d'euros aupr&egrave;s de ses actionnaires pour financer le rachat du capital de Neuf Cegetel. /Photo prise le 7 mars 2007/REUTERS/Beno&icirc;t Tessier</p>