France Télécom annonce un projet d'offre amicale sur Teliasonera

jeudi 5 juin 2008 08h02
 

PARIS (Reuters) - France Télécom annonce une "démarche amicale" auprès du groupe nordique Teliasonera AB en vue d'un rapprochement entre les deux groupes, qui donnerait naissance au quatrième opérateur mondial de télécommunications.

Le projet d'offre est constitué d'un mix de 52% en numéraire payable en euros pour un équivalent de 63 couronnes suédoises par action Teliasonera et de 48% en actions France Télécom sur la base d'un ratio d'échange de 3 actions nouvelles France Télécom pour 11 actions existantes Teliasonera.

L'opération envisagée serait relutive en termes de bénéfice par action dès 2009 et deviendrait relutive en 2011 en termes de free cash-flow par action, souligne France Télécom dans un communiqué, qui ajoute que l'offre représente une prime de 39% environ par rapport au dernier cours de Teliasonera du 15 avril 2008, le jour précédent la première annonce d'une éventuelle offre de cette nature.

L'opérateur français précise que le projet d'offre sur Teliasonera "n'est envisagé que sur une base amicale".

Après l'offre, le ratio dette nette sur marge brute opérationnelle du nouveau groupe, redeviendrait inférieur à 2 d'ici 3 ans.

Les synergies pourraient produire d'ici 2013 des économies d'un montant de près de 1% du chiffre d'affaires pro forma 2007 du nouveau groupe et 70% environ des économies liées à la fusion seraient réalisées d'ici 2011, ajoute-t-il.

En cas succès de l'opération, France Télécom envisage de coter également ses actions sur les bourses de Stockholm et d'Helsinki.

Jean-Michel Bélot