Bon accueil pour l'accord Activision-Vivendi sur les jeux vidéo

lundi 3 décembre 2007 16h42
 

PARIS (Reuters) - La Bourse salue lundi l'annonce du rapprochement des actifs de Vivendi dans les jeux vidéo avec Activision pour donner naissance à un nouvel ensemble dont le groupe français aura le contrôle.

L'action Vivendi s'adjuge 1,62% à 31,90 euros vers 16h20, tandis que plusieurs intermédiaires ont relevé leur recommandation sur le titre, les analystes notant que cette opération permet à Vivendi de faire ressortir la valeur véritable de son activité jeux vidéo. Activision s'octroie 17,2% à 25,95 dollars à la même heure.

Vivendi a annoncé dimanche la signature d'un accord complexe aux termes duquel sa division jeux Vivendi Games fusionnera avec l'éditeur américain de jeux vidéo Activision afin de créer un nouveau poids lourd du secteur.

Vivendi apportera Vivendi Games, valorisée 8,1 milliards de dollars (5,5 milliards d'euros), ainsi que 1,7 milliard de dollars (1,2 milliard d'euros) en numéraire, en échange d'une participation d'environ 52% dans une nouvelle société dénommée Activision Blizzard qui sera cotée sur le Nasdaq.

Une fois l'opération clôturée, la nouvelle société Activision Blizzard lancera dans les cinq jours ouvrables une offre publique d'achat portant sur 146,5 millions de ses actions ordinaires au prix de 27,5 dollars pièce, soit pour les actionnaires du groupe américain une prime de 31% sur la base du cours moyen des 20 dernières séances.

L'OPA sera financée sur la trésorerie disponible d'Activision Blizzard et grâce au 1,7 milliard de dollars apporté par Vivendi. Si l'OPA est entièrement souscrite, Vivendi détiendra 68% de la nouvelle société.

Lors d'une conférence avec les analystes, Jean-Bernard Lévy, président du directoire de Vivendi, a déclaré que son groupe continuerait à verser un dividende d'au moins 50% son résultat net ajusté.

Robert Kotick, P-DG d'Activision, a précisé de son côté attendre entre 50 et 100 millions de dollars de synergies à la suite de l'accord avec Vivendi.

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<p>Activision s'attend &agrave; entre 50 et 100 millions de dollars de synergies &agrave; la suite de l'accord avec Vivendi. Ce dernier a annonc&eacute; dimanche la fusion de sa division de jeux vid&eacute;o avec Activision pour donner naissance &agrave; Activision Blizzard dont il d&eacute;tiendra 52%. /Photo d'archives/REUTERS/Fred Prouser</p>