Vodafone réussit son OPA sur Kabel Deutschland

jeudi 12 septembre 2013 23h23
 

FRANCFORT (Reuters) - Vodafone a annoncé jeudi avoir reçu le minimum requis de 75% de réponses positives à son offre de 7,7 milliards d'euros sur le premier câblo-opérateur allemand Kabel Deutschland.

"La condition d'un seuil minimum de 75% d'acceptation est remplie", précise l'opérateur télécoms britannique dans un communiqué, ajoutant qu'il publiera le résultat définitif de son offre le 16 septembre.

Cette dernière, de 87 euros par action dont un versement de dividende de 2,50 euros, est arrivée à expiration le 11 septembre à minuit.

Vodafone, qui a convenu la semaine dernière de revendre à Verizon Communications sa participation de 45% dans leur filiale commune Verizon Wireless, veut racheter Kabel Deutschland pour proposer plus de services de télévision et de téléphonie fixe en Allemagne, son principal marché mobile en Europe.

L'opérateur britannique précise que les actionnaires ayant refusé son offre pourraient se voir accorder la possibilité de changer d'avis entre le 17 et le 30 septembre.

Vodafone note également que le rachat de Kabel Deutschland doit recevoir l'aval de la Commission européenne, une première étude de la transaction par Bruxelles étant attendue le 20 septembre.

L'opérateur paie un prix élevé pour les quelque 8,5 millions de clients de la société allemande, qu'il avait déjà envisagée de racheter avant son introduction en Bourse à 22 euros par action réalisée en mars 2010.

Avec des consommateurs désireux de regarder la télévision et des vidéos sur toute une gamme de supports, les câblo-opérateurs sont devenus des acteurs prisés car ils peuvent fournir des services internet à une vitesse parfois cinq fois supérieure à ce qui est proposé par les opérateurs télécoms traditionnels.

L'offre valorise Kabel 12 fois ses résultats récurrents attendus pour 2013, avec une prime de 35% par rapport à la moyenne du secteur. Mais avec la prise en compte des synergies attendues par Vodafone de l'intégration de Kabel, ce ratio retombe à 8,5 fois.   Suite...

 
Vodafone a annoncé jeudi avoir reçu le minimum requis de 75% de réponses positives à son offre de 7,7 milliards d'euros sur le premier câblo-opérateur allemand Kabel Deutschland. /Photo prise le 12 septembre 2013/REUTERS/Ina Fassbender