Technicolor va refinancer un milliard d'euros de dette

mercredi 12 juin 2013 10h46
 

PARIS (Reuters) - Technicolor a annoncé mercredi le refinancement d'environ un milliard d'euros de dette senior afin de permettre au groupe spécialisé dans les technologies pour le cinéma et la télévision d'emprunter de nouveaux fonds à un taux d'intérêt réduit et d'étendre le profil de maturité de sa dette à 2020.

Technicolor va solliciter ses créanciers pour modifier certains termes de la dette concernée et mettre en place le refinancement, a indiqué la société dans un communiqué.

Un véhicule d'investissement ad hoc, Tech Finance, lancera des offres séparées d'achat sur la totalité des obligations en circulation et sur l'emprunt.

"Ce refinancement représente une excellente opportunité pour Technicolor de réduire ses frais financiers, d'étendre la maturité de sa dette et de gagner en flexibilité opérationnelle", a estimé dans le communiqué Frédéric Rose, directeur général de Technicolor.

Afin de financer ces opérations, Tech Finance proposera par placement privé la souscription de 330 millions de dollars (248 millions d'euros) d'obligations senior à échéance 2020 et de 745 millions d'euros d'emprunt senior à échéance 2020.

A fin mai, la dette senior nominale brute de Technicolor s'élevait à un montant total de 1.186 millions d'euros, au taux d'intérêt nominal moyen de 8,20%.

"UN TAUX DE 6-6,5% EST POSSIBLE"

Cette annonce est saluée par les investisseurs en Bourse, l'action progressant de 3,8% à 3,28 euros à 10h32 dans des volumes représentant déjà 47% de ceux réalisées en moyenne sur une séance complète au cours des trois derniers mois. Au même moment, l'indice SBF 120 est inchangé (-0,01%) dans des volumes représentant 13,5% de leur moyenne habituelle.

"Nous estimons que cette initiative est positive", commente un trader en poste à Paris.   Suite...