Telefonica va mettre en Bourse sa filiale allemande 02

mercredi 3 octobre 2012 18h14
 

par Clare Kane et Alexander Hübner

MADRID (Reuters) - Telefonica a entamé mercredi le processus de mise en Bourse d'une participation pouvant atteindre de 20% de sa filiale mobile allemande Telefonica Deutschland, commercialisée sous la marque O2, d'ici la fin de l'année, ce qui pourrait lui permettre de lever jusqu'à 1,5 milliard d'euros.

Cette décision s'inscrit dans le cadre des efforts entrepris par l'opérateur historique espagnol pour réduire son endettement et conserver sa note en catégorie d'investissement.

Le groupe a également promis de distribuer 500 millions d'euros aux actionnaires de Telefonica Deutschland l'an prochain sur les bénéfices réalisés en 2012.

L'ex-monopole espagnol doit lever sept à huit milliards d'euros par an jusqu'en 2015 pour rembourser ses dettes et risque une augmentation de ses coûts de refinancement si l'Espagne voit sa note souveraine dégradée.

Standard & Poor's a indiqué mardi que Telefonica avait le profil de crédit le plus faible parmi les sept opérateurs historiques européens.

Une source a déclaré que Telefonica entendait mettre en Bourse entre 10% et 20% de sa filiale allemande, qu'elle valorise à dix milliards d'euros.

Le groupe, lui, n'a pas précisé la part du capital qu'il compte mettre en Bourse. Le chiffre définitif ne devrait être déterminé qu'une fois que l'intérêt des investisseurs aura été sondé, ont dit deux sources financières.

Les opérations de présentation du projet devraient selon elles démarrer immédiatement.   Suite...

 
<p>Telefonica veut introduire en Bourse sa filiale mobile allemande O2 d'ici la fin de l'ann&eacute;e et promet aux futurs actionnaires des dividendes de 500 millions d'euros d&egrave;s 2013. /Photo d'archives/REUTERS/Susana Vera</p>