18 juin 2014 / 06:23 / il y a 3 ans

Viadeo fera son entrée en Bourse début juillet à Paris

Viadeo a lancé mercredi son introduction à la Bourse de Paris, une opération grâce à laquelle le réseau social professionnel espère lever 35 millions d'euros pour financer son expansion en Chine et l'essor de ses services à destination des recruteurs. /Photo d'archives/REUTERS/Régis Duvignau

PARIS (Reuters) - Viadeo a lancé mercredi son introduction à la Bourse de Paris, une opération grâce à laquelle le réseau social professionnel espère lever 35 millions d‘euros pour financer son expansion en Chine et l‘essor de ses services à destination des recruteurs.

L‘entrée en Bourse du groupe français, qui revendique 60 millions de membres dans le monde, constituera la première “IPO” d‘ampleur dans l‘Hexagone pour une société internet depuis la cotation de SeLoger.com en 2006.

L‘opération valorise le concurrent du numéro un mondial LinkedIn et de l‘allemand Xing autour de 200 millions d‘euros, selon son PDG Dan Serfaty qui avait également envisagé la Bourse américaine et Hong Kong pour une cotation.

“Cela fait sept ans qu‘il n‘y pas eu d‘IPO internet en France. Si celle de Viadeo se passe aussi bien que nous le souhaitons, cela devrait ouvrir la voie à plein de belles boîtes internet françaises”, a-t-il expliqué lors d‘une conférence de presse.

La fourchette de prix indicative a été fixée de 17,10 à 20,90 euros par action.

La taille initiale de l‘offre est de 35 millions d‘euros composée d‘une augmentation de capital pour un montant d‘environ 32,6 millions d‘euros et de la cession d‘actions existantes.

Elle pourra être étendue jusqu‘à 46,3 millions en cas d‘exercice d‘une clause d‘extension et d‘une autre clause de surallocation prévues dans le cadre de l‘opération.

L‘offre se terminera le 1er juillet et le début des négociations des actions Viadeo est prévu pour le 7 juillet.

POUSSER L‘AVANTAGE EN CHINE

Grâce à l‘argent levé, Viadeo veut pousser son avantage en Chine où il occupe la première place du podium avec plus de 20 millions de membres mais fait face à la concurrence croissante de réseaux sociaux professionnels locaux.

Le groupe espère bientôt passer à la phase de la monétisation sur ce marché à fort potentiel qui lui permet d‘engranger 500.000 nouveaux membres par mois mais qui pour la plupart ne paient pas encore de service payant.

Il compte également muscler ses forces commerciales en vue de développer ses offres payantes à destination des recruteurs qui représentent pour l‘heure 30% de ses revenus.

La moitié du chiffre d‘affaires de Viadeo reste réalisé grâce aux abonnements payants, pour l‘essentiel en France, berceau de la société, où elle compte 9 millions de membres.

Viadeo estime toutefois que ce segment est appelé à croître à un rythme “modéré” au cours des années à venir, d‘où la nécessité de trouver des relais de croissance qui passeront aussi par l‘Afrique et la Russie où la société est implantée.

La start-up, dont le chiffre d‘affaires a été multiplié par sept de 2007 à 2012, a dégagé l‘an dernier un chiffre d‘affaires de 30,9 millions en hausse de 11% mais subi une perte de 14,5 millions liée à de lourds investissements pour remettre à niveau sa plateforme technologique.

La valorisation de la société, qui se donne pour ambition de dégager d‘ici 5 ans une marge d‘Ebitda, hors Chine, supérieure à 20%, correspond à 6,5 fois ses ventes 2013, un ratio similaire à celui de son rival allemand Xing.

Le géant LinkedIn aux 300 millions de membres, qui vise pour cette année un chiffre d‘affaires supérieur à deux milliards de dollars, se traite quant à lui à 9 fois son chiffre d‘affaires.

Edité par Jean-Michel Bélot

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