LEAD 2 Swiss Re donne la priorité à la remontée de sa note

jeudi 19 février 2009 14h33
 

(Complété avec des commentaires d'analystes et le cours de bourse)

ZURICH, 19 février (Reuters) - Swiss Re RUKN.VX a publié jeudi une perte annuelle moins lourde que prévu et dit renoncer dans l'immédiat à une augmentation de capital par émission de droits préférentiels de souscription après la dégradation de sa note de crédit par l'agence de notation Standard & Poor's.

L'abaissement de cette note à A+ contre AA- générera des besoins de financement supplémentaires de 1,5 milliard de dollars, a explique le réassureur helvétique dans une présentation.

"Nous pourrons facilement trouver les fonds nécessaires dans nos ressources existantes", a souligné le directeur financier, George Quinn, lors d'une téléconférence jeudi. A long terme, le groupe veut retrouver une note "double A".

"La dégradation à A+ avec des perspectives stables et les fonds propres légèrement supérieurs aux attentes permettent au groupe de renoncer à une émission avec droits préférentiels pour le moment", a commenté Stefan Schürmann, analyste chez Vontobel.

Fabrizio Croce, analyste chez Kepler Capital Markets, pense toutefois que ce serait "une erreur dans ce contexte de suspendre la levée de nouveaux capitaux", se disant convaincu que les besoins s'élèvent à "au moins cinq milliards de francs".

Pour satisfaire ses besoins en capitaux, Swiss Re s'est déjà tourné vers l'investisseur américain Warren Buffett, qui doit investir trois milliards de francs dans le groupe.

Il proposera à ses actionnaires d'augmenter le capital autorisé de 180 millions d'actions au plus, écartant pour le moment l'émission avec droits préférentiels envisagée au début du mois.   Suite...