29 avril 2009 / 05:46 / dans 8 ans

LEAD 2 Imerys - Augmentation de capital, résultat net -80% au T1

* Prochaine augmentation de capital de 250 mlns d‘euros

* C.A. -21% au T1, résultat courant net -80%

* Des acquisitions possibles lors des prochains trimestres

* Objectif de 10% de marge opérationnelle d‘ici un an grâce aux réductions de coûts

* La vibilité reste réduite sur 2009

(Ajoute entretien avec le directeur financier, précisions, cours de bourse)

par Gilles Guillaume

PARIS, 29 avril (Reuters) - Imerys (IMTP.PA), spécialiste des minéraux industriels et des matériaux de construction, a annoncé mercredi le lancement prochain d‘une augmentation de capital après un trimestre marqué par une chute des volumes et des résultats.

“Le premier trimestre 2009 a confirmé le repli historique enregistré par tous nos métiers, dans la quasi-totalité des zones géographiques, depuis novembre 2008”, a déclaré le directeur général Gérard Buffière dans un communiqué sur les résultats. “Ce recul est amplifié par des déstockages aux différents niveaux des chaînes de valeur dans lesquelles s‘intègrent nos produits”.

Pour le reste de l‘année, Imerys n‘a toujours pas constaté d‘amélioration de la visibilité.

“On n‘a pas de signaux clairs qui nous permettraient d‘indiquer avec confiance que les choses sont en train de s‘améliorer, ce n‘est pas encore le cas”, a ajouté à Reuters le directeur financier Christophe Daulmerie. Même en période normale, Imerys travaille sur un horizon assez court puisque son carnet de commandes représente habituellement entre quatre à six semaines d‘activité.

Le groupe, dont le portefeuille va du kaolin pour le papier couché aux carbonates pour les couches-culottes, a réalisé sur les trois premiers mois de 2009 un chiffre d‘affaires en forte baisse de 21,3% à 694,3 millions d‘euros, soit un recul de 23,8% à périmètre et taux de change comparables.

Le résultat courant, part du groupe, a chuté quant à lui de 79,9% à 14,6 millions, à l‘impact de la chute des volumes de demande dans les équipements industriels et la construction venant s‘ajouter une hausse de la charge d‘intérêt et un effet de change négatif.

DES ACQUISITIONS PAS EXCLUES

Pour poursuivre son adaptation à un environnement économique “extrêmement dégradé”, Imerys a décidé du principe d‘une augmentation de capital d‘environ 250 millions d‘euros avec maintien du droit préférentiel de souscription.

Cette opération, destinée à optimiser la structure financière de l‘entreprise en augmentant les fonds propres et en réduisant d‘autant la dette nette - le gearing devrait s‘en trouver mécaniquement réduit à moins de 75% contre 100% fin 2008 - sera lancée prochainement sous réserve des conditions de marché.

Belgian Securities BV (groupe GBL) et Pargesa Netherlands BV, les deux actionnaires de référence d‘Imerys depuis plus de vingt ans, se sont engagés à y souscrire à hauteur de leur participation, soit un montant total de l‘ordre de 145 millions. Au 31 décembre 2008, tous deux détenaient respectivement 30,5% et 27,4% du capital.

L‘opération, dont le solde est entièrement garanti par un syndicat bancaire, permettra aussi au groupe de préserver ses marges de manoeuvre dans la perspective de saisir les éventuelles opportunités d‘acquisitions qui pourraient s‘offrir à lui, peut-être dans les trimestres à venir.

Imerys a également annoncé qu‘il comptait redresser à 10% à un horizon d‘un an une marge opérationnelle qui s‘est dégradée à 6,4% au premier trimestre contre 13,3% un an plus tôt. Il compte pour cela sur son programme de réduction des coûts fixes, qui lui a permis d’économiser près de 29 millions d‘euros sur les trois premiers mois de l‘année.

Le groupe a également réduit de 42 millions d‘euros ses stocks, à 600 millions d‘euros. Sur l‘ensemble de l‘année, il prévoit de les diminuer d‘environ 100 millions.

L‘action Imerys a ouvert mercredi en hausse de 2,61% à 28,90 euros.

Édité par Jean-Michel Bélot et Jacques Poznanski

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below