LEAD 1-Médical - J&J lance une OPA de CHF 19 mds sur Synthes

mercredi 27 avril 2011 09h52
 

* Accord de fusion entre Synthes et Johnson et Johnson

* Offre de 21,3 milliards de dollars

* Support des conseils d'administration respectifs

ZURICH, 27 avril (Reuters) - Le suisse Synthes SYST.VX a annoncé mercredi le lancement d'une OPA amicale sur son capital de 19 milliards de francs suisses (21,6 milliards de dollars) de la part de l'américain Johnson & Johnson (JNJ.N: Cotation).

Le montant correspond à 159 francs suisses par action, qui sera honoré à raison de 55,65 francs en espèces et 103,35 francs en actions J&J, explique dans un communiqué le spécialiste suisse des implants et des biomatériaux osseux.

Hansjoerg Wyss, fondateur de Synthes, président et actionnaire principal avec près de 33% des actions, a approuvé la transaction, ainsi que les conseils d'administration des deux groupes.

"La nature de l'accord surprend, entre espèces et actions. Nous nous attendions plutôt à une offre en espèces uniquement, ce qui fait que la qualité est moindre que prévu", souligne Michael Jungling, analyste chez Morgan Stanley.

"L'évaluation ne semble pas particulièrement exigeante. C'est un actif rare et l'accord fait de J&J le numéro un mondial dans l'orthopédie", poursuit Jungling.   Suite...