Volkswagen envisage une convertible pour limiter la dilution

jeudi 11 mars 2010 13h50
 

WOLFSBURG, Allemagne, 11 mars (Reuters) - Volkswagen (VOWG_p.DE: Cotation) a annoncé jeudi envisager une émission d'obligations convertibles conjointement à l'augmentation de capital prévue pour financer ses projets d'acquisitions.

Le groupe allemand, numéro un européen de l'automobile, a expliqué qu'un projet d'émission de titres convertibles en 40 millions d'actions de préférence serait soumis à ses actionnaires lors de l'assemblée générale annuelle du 22 avril.

Une telle opération pourrait permettre au groupe de réduire le nombre de nouvelles actions de préférence à émettre, initialement évalué à 135 millions.

Le directeur financier a précisé que le montant de l'augmentation de capital pourrait avoisiner quatre milliards d'euros.

Le trésor de guerre de 10,6 milliards d'euros dont dispose déjà Volkswagen est insuffisant pour financer ses multiples projets de croissance externe, qui incluent le rachat des activités de construction automobile de Porsche et celui du premier réseau indépendant de distribution automobile d'Europe pour 16 milliards en titres et en dettes.

Le groupe a déjà déboursé 3,9 milliards l'an dernier pour la moitié de la division auto de Porsche et il a dépensé 1,7 milliard en janvier pour prendre un peu moins de 20% du capital du japonais Suzuki.

Le président de son directoire, Martin Winterkorn, a déclaré que l'alliance avec Suzuki représentait "un saut quantique supplémentaire" pour le groupe et qu'elle était d'une "importance primordiale" pour les deux entreprises.

LA PARTICIPATION DANS SCANIA PAS DÉPRÉCIÉE   Suite...