LEAD 1-Reynolds American acquiert Lorillard pour près de $25 mds

mardi 15 juillet 2014 14h22
 

(Actualisé avec précisions)

15 juillet (Reuters) - Le fabricant américain de cigarettes Reynolds American a annoncé mardi le rachat de son concurrent Lorillard pour environ 25 milliards de dollars (18,4 milliards d'euros), une opération qui rapprochera deux grands acteurs d'un marché marqué par la baisse des ventes.

Reynolds, propriétaire entre autres des marques Camel et Pall Mall, propose 68,88 dollars par action Lorillard, soit une prime de 2,5% par rapport à la clôture de lundi.

Le titre Lorillard a progressé d'environ 37% depuis les premières informations évoquant la possibilité d'un rapprochement en février. Il cédait 5,5% dans les transactions en avant Bourse mardi à 63,50 dollars.

En incluant la dette reprise par Reynolds, la valeur de rachat atteint 27,4 milliards de dollars.

L'acquisition permettra à Reynolds d'enrichir son portefeuille de produits avec entre autres Newport, première marque de cigarettes menthol aux Etats-Unis.

Les analystes financiers estiment que le mariage du numéro deux et du numéro trois du marché américain leur permettra de mieux rivaliser avec le numéro un, Altria, propriétaire de Marlboro, alors que les ventes de cigarettes en volumes baissent d'environ 4% par an.

Malgré ce recul, les Etats-Unis demeurent le premier marché mondial des produits du tabac après la Chine, et surtout le plus rentable.

Dans le cadre de l'accord, Reynolds a annoncé la cession au britannique Imperial Tobacco des marques Kool, Salem, Winston ainsi que de la marque de cigarette électronique blu eCigs et d'autres actifs pour 7,1 milliards de dollars en numéraire, afin de prévenir des problèmes de concurrence.

British American Tobacco, premier actionnaire de Reynolds, prévoit de consacrer 4,7 milliards de dollars à l'achat d'actions du groupe américain pour maintenir sa participation à 42%. (Siddharth Cavale à Bangalore, Mathilde Gardin et Marc Angrand pour le service français, édité par Nicolas Delame)