28 avril 2014 / 09:35 / dans 3 ans

LEAD 1-Air Berlin fait appel à ses actionnaires après une perte

(Actualisé avec déclarations d‘Etihad et d‘Air Berlin sur la restructuration, cours de Bourse)

FRANCFORT/DUBAI, 28 avril (Reuters) - Air Berlin a demandé à ses actionnaires de renflouer la compagnie aérienne en participant à une émission d‘obligations convertibles après avoir accusé une perte pour l‘année 2013.

Le groupe a annoncé dimanche soir une émission de 300 millions d‘euros d‘obligations convertibles, à laquelle son premier actionnaire Etihad Airways a souscrit, ainsi qu‘une autre émission obligataire d‘au moins 150 millions d‘euros.

De plus, Etihad a accepté de prolonger de fin 2016 à fin 2021 une ligne de crédit de 255 millions de dollars, sur laquelle Air Berlin a déjà tiré 135 millions de dollars.

Cette recapitalisation portera le ratio de fonds propres d‘Air Berlin à 5%, contre un ratio négatif de 9% fin 2013, quand sa dette dépassait ses actifs, selon un document de la société.

Dans le même temps, Air Berlin a fait entrer dimanche Marco Ciomperlik, actuellement responsable de la maintenance, au sein de son directoire pour superviser son plan de restructuration.

La compagnie aérienne a cependant affirmé que la restructuration actuelle n‘était pas suffisante pour assurer sa rentabilité dans la durée et qu‘elle revoyait son modèle économique.

De son côté Etihad a appelé à une “restructuration accélérée et de fond”, tout en se disant confiant pour l‘avenir.

“La compagnie est clairement dans une position très difficile”, a déclaré le directeur général d‘Etihad, James Hogan, dans un communiqué. “Toutefois, nous sommes convaincus que la société est sur la bonne voie et peut se redresser, mais elle a besoin d‘une restructuration accélérée et de fond.”

Vers 9h30, le titre Air Berlin chutait de 4,6% à Francfort après avoir débuté en hausse après l‘annonce de l‘émission.

Le groupe allemand, qui a accumulé de la dette en raison d‘une stratégie d‘expansion trop rapide, avait annoncé le mois dernier être en négociations avancées en vue d‘une recapitalisation, ce qui avait déclenché des spéculations de renforcement d‘Etihad dans son capital. (voir )

Mais la compagnie aérienne allemande a précisé dimanche que cette recapitalisation n‘aurait pas d‘impact sur la structure de son capital. Le transporteur basé à Abou Dhabi détient 29,2% d‘Air Berlin et la famille turque Sabanci en possède 12%.

James Hogan a déclaré de son côté qu‘Etihad resterait un “investisseur minoritaire stratégique” de la compagnie.

Etihad, qui envisage d‘entrer au capital d‘Alitilia , a multiplié les prises de participation dans d‘autres transporteurs aériens ces dernières années.

Air Berlin a accusé une perte avant intérêts et impôts (Ebit) de 231,9 millions d‘euros en 2013, après un bénéfice de 70,2 millions l‘année précédente, évoquant une saison d‘été plus mauvaise que prévu en raison de températures élevées en Europe centrale et d‘une saison d‘hiver difficile également.

Sa perte nette a été de 315,5 millions d‘euros, après un bénéfice de 6,8 millions, qui avait été son premier bénéfice en cinq ans uniquement du fait de la cession à Etihad d‘une part majoritaire dans son programme d‘assiduité “topbonus”.

La dette nette du groupe, qui publiera le détail de ses résultats 2013 le 30 avril, était à 702 millions fin 2013. (Maria Sheahan, Juliette Rouillon pour le service français, édité par Benoît Van Overstraeten)

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