15 mai 2013 / 09:09 / il y a 4 ans

LEAD 1-ThyssenKrupp laisse espérer une vente de Steel Americas

* La valeur comptable de Steel Americas ramenée à E3,4 mds

* Perte nette de E656 mlns au T2; le marché attendait un bénéfice

* Prévision de CA revue en baisse, prévision de Rex maintenue

* L'action gagne plus de 3% (avec précisions, contexte, commentaire et cours)

par Maria Sheahan

FRANCFORT, 15 mai (Reuters) - ThyssenKrupp a annoncé mercredi qu'une nouvelle dépréciation de sa filiale américaine Steel Americas avait fait basculer ses comptes dans le rouge sur janvier-mars, mais cette décision ravive l'espoir d'une cession de cette activité en difficulté.

Le premier sidérurgiste allemand a réduit de plus d'un demi-milliard d'euros, à 3,4 milliards, la valeur comptable de Steel Americas, et les analystes voient dans cette dépréciation le signe que le groupe a revu à la baisse ses prétentions en matière de prix, ce qui pourrait faciliter la conclusion d'un accord.

"Le chiffre précis de 683 millions d'euros (de dépréciation) indique que l'opération est imminente", estime Heino Ruland, analyste de Ruland Research.

A la Bourse de Francfort, l'action ThyssenKrupp gagnait 3,41% à 15,62 euros à 8h58 GMT, l'une des plus fortes hausses de l'indice européen FTSEurofirst 300.

Steel Americas, qui exploite une aciérie aux Etats-Unis et une au Brésil, pèse sur les résultats de sa maison mère depuis plusieurs années déjà.

Des sources proches du dossier ont déclaré à Reuters que ThyssenKrupp était en discussions avec le brésilien CSN ainsi qu'avec un consortium rassemblant ArcelorMittal et le japonais Nippon Steel en vue d'une vente éventuelle de Steel Americas.

Les deux prétendants auraient offert plus de trois milliards de dollars mais leurs offres resteraient inférieures à la valeur comptable de la filiale. US Steel et Nucor ont également soumis des offres, mais uniquement pour les activités aux Etats-Unis, ont précisé les sources.

3.000 EMPLOIS ADMINISTRATIFS SERONT SUPPRIMÉS

Une cession de Steel Americas, même sur la base d'une valorisation revue en baisse, serait "un excellent résultat", estime Tim Cahill, analyste de Davy, "étant donné que le marché anticipe 2,0 à 2,5 milliards d'euros".

Conséquence de la dépréciation de la filiale américaine: ThyssenKrupp affiche une perte nette de 656 millions d'euros pour le deuxième trimestre de son exercice 2012-2013, clos fin mars, alors que les analystes s'attendaient à voir le groupe revenir dans le vert avec un profit de 25,5 millions d'euros, selon leur estimation moyenne.

En excluant Steel Americas et d'autres filiales mises en vente, les comptes restent dans le rouge mais la perte nette est ramenée de 164 à 89 millions.

La marge d'exploitation des activités poursuivies est tombée à zéro, contre 3% il y a un an, en raison de la baisse des prix de l'acier, de la faiblesse de la demande et des provisions liées à une enquête en cours sur des soupçons d'entente sur les prix.

ThyssenKrupp, qui veut se concentrer sur ses activités les plus rentables comme les ascenseurs et les composants industriels, se rapproche de son objectif de cession d'actifs représentant un chiffre d'affaires annuel total de 10 milliards d'euros.

Il a parallèlement entrepris de réduire ses coûts et de revoir ses structures. Mercredi, il a ainsi annoncé son intention de supprimer 3.000 postes administratifs pour ramener à 15.000 les effectifs de ces fonctions.

Le groupe a précisé qu'il n'espérait plus stabiliser son chiffre d'affaires sur l'exercice à fin septembre autour de 40 milliards d'euros, après une baisse de 11% au deuxième trimestre pour les activités maintenues.

Il a confirmé s'attendre à voir le bénéfice d'exploitation de ces activités reculer à environ un milliard d'euros, contre 1,4 milliard un an plus tôt. (Marc Angrand pour le service français, édité par Véronique Tison)

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