LEAD 2 Club Med augmente son capital, renforce les économies

mercredi 6 mai 2009 14h16
 

* augmentation de capital et émission d'Orane pour 102 millions d'euros

* Perte opérationnelle sur cinq mois au 31 mars 2009

* Renforcement des mesures d'économie face à la crise

par Noëlle Mennella

PARIS, 6 mai (Reuters) - Club Méditerranée CMIP.PA a annoncé mercredi le lancement, pour un montant total de 102 millions d'euros, d'une augmentation de capital et d'une émission d'Orane (obligations remboursables en actions nouvelles ou existantes) avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires.

Le groupe de loisirs - dont la dette nette au 31 mars 2009 s'élève à 326 millions d'euros - a également fait état d'une dégradation de sa situation financière au 31 mars 2009 avec une perte opérationnelle sur les cinq premiers mois de son exercice de 5 millions d'euros, contre un profit de 14 millions un an plus tôt, et un chiffre d'affaires en repli de 5,7% à 595 millions.

Son augmentation de capital accompagne un renforcement des mesures qu'il a prises en décembre pour faire face à la crise. Ainsi sa capacité hôtelière sera ajustée à la baisse de plus de 6% sur l'année et ses investissements seront réduit à 50 millions d'euros en 2009 et à 35 millions d'euros en 2010.

Parallèlement, Club Med va céder des actifs pour environ 45 millions d'euros en 2009 et 50 millions d'euros en 2010. Enfin il va porter ses mesures de productivité sur ses coûts de structure de 31 à 56 millions d'euros.

"Le plan annoncé lève les risques à court terme de cassure des covenants bancaires", commente Guillaume Rascoussier (Oddo Securities). L'analyste observe que le résultat opérationnel du groupe est inférieur aux attentes "sans pour autant être catastrophique".   Suite...