La Poste italienne vaut jusqu'à 11,2 mds selon Mediobanca

mercredi 30 septembre 2015 16h52
 

MEDIOBANCA, 30 septembre (Reuters) - La Poste italienne peut être valorisée entre 9,3 et 11,2 milliards d'euros en vue de son introduction en Bourse prévue en octobre, hors décote éventuelle pour l'opération, estiment les analystes de Mediobanca dans une note de recherche que Reuters a pu consulter.

La banque d'affaires est l'un des coordinateurs globaux de l'IPO avec Banca IMI, Bank of America-Merrill Lynch, Citigroup et UniCredit. Credit Suisse, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley et UBS seront associés en tant que teneurs de livres.

Poste Italiane pourrait distribuer à ses actionnaires 400 millions d'euros de dividendes cette année, une somme qui monterait à 500 millions à l'horizon de 2018, estime Mediobanca.

Dans une étude sortie lundi, Banca IMI évoquait de son côté une valeur d'entreprise située entre 8,95 et 11,42 milliards d'euros, et des dividendes cumulés de 2,4 milliards d'euros entre 2015 et 2019.

Le gouvernement italien espère retirer jusqu'à quatre milliards d'euros de la mise en Bourse de 40% du capital de Poste Italiane. Il s'agira de la plus importante privatisation dans le pays depuis dix ans, qui devrait être suivie en 2016 par celle de la compagnie ferroviaire Ferrovie dello Stato . (Elisa Anzolin, Véronique Tison pour le service français)