LEAD 1-Tarkett pourrait aller en Bourse d'ici fin 2013

lundi 21 octobre 2013 14h01
 

* Pas encore de calendrier-CFO

* L'IPO valoriserait Tarkett E3,3 à E3,7 mds

PARIS, 21 octobre (Reuters) - L'introduction en Bourse du français Tarkett, leader mondial du sol en vinyle, pourrait avoir lieu d'ici la fin 2013, a déclaré lundi le directeur financier du groupe.

La société, également propriétaire des parquets Marty, a enregistré au début octobre le document de base en vue de son IPO sur NYSE Euronext à Paris. La société est détenue à parité par la famille Deconinck et un fonds d'investissement géré par l'américain KKR. Ce dernier cédera une partie de sa participation dans le cadre de l'opération.

"Je ne peux pas vous donner de calendrier beaucoup plus précis aujourd'hui, mais ça peut se produire d'ici la fin de l'année", a indiqué Fabrice Barthélémy au cours d'une téléconférence consacrée à l'actualisation des résultats du groupe sur neuf mois.

Tarkett vise pour 2013 un chiffre d'affaires d'environ 2,5 milliards d'euros, soit une croissance de 2% à 3% en données organiques (périmètre et changes constants), et un Ebitda de 300 à 310 millions d'euros, soit une marge de 12%.

Sur la base des valorisations du secteur (11 à 12 fois l'Ebitda estimé de 2013), l'IPO pourrait valoriser Tarkett entre 3,3 et 3,7 milliards d'euros.

Le groupe, spécialiste également des pelouses synthétiques pour les stades, table sur un ratio dette nette/Ebitda de 1,5 fois après paiement d'un dividende exceptionnel de 130 millions d'euros aux Deconinck, descendants de la famille fondatrice Allibert, et après rachat par ceux-ci d'actions autodétenues afin de détenir plus de 50% de Tarkett à l'issue de l'introduction en Bourse.

Faiblement endetté et capable d'autofinancer ses acquisitions, le groupe entend poursuivre d'ici 2016 sa stratégie de croissance externe après avoir réalisé douze acquisitions entre 2007 et 2012.   Suite...