LEAD 1-Lagardère se désengage du groupe Amaury pour E91,4 mlns

mardi 2 avril 2013 09h45
 

(Actualisé avec cours, analyste, contexte)

PARIS, 2 avril (Reuters) - Le groupe Lagardère a annoncé mardi la cession de sa participation de près de 25% dans Les Éditions P. Amaury, la holding du groupe de médias et d'organisation d'événements sportifs, pour un prix total de 91,4 millions d'euros.

Le groupe Lagardère est engagé dans un processus de cession d'actifs jugés non stratégiques. Il prévoit ainsi de céder également d'ici l'été sa part de 7,5% dans le groupe aéronautique EADS pour deux milliards et souhaite revendre sa part de 20% dans la chaîne cryptée Canal +, contrôlée par Vivendi.

Cette cession dans le groupe Amaury - propriétaire du Parisien et de l'Equipe ainsi que de la société organisatrice du Tour de France - s'effectuera au travers d'une réduction du capital de la holding par rachat de ses propres actions auprès de Lagardère, précise le groupe de médias dans un communiqué.

"Cette cession constitue une bonne surprise car Lagardère cherchait depuis plusieurs années à céder cette participation minoritaire", souligne les analystes de Gilbert Dupont.

"Le prix de cession est légèrement inférieur à la valeur comptable de cette participation au bilan de Lagardère fin 2012 (98 millions) mais supérieur à la valorisation retenue dans notre somme des parties (78,4 millions, car nous appliquions une décote de 20% à la valeur comptable)", ajoute la société de Bourse.

"Une partie du produit de cession (qui s'élève au total à 0,7 euro/action) devrait être reversée aux actionnaires, si bien que le dividende exceptionnel qui sera versé cette année pourrait être supérieur à notre estimation (9,5 euros/action, en tablant sur la distribution de 50% du produit de cession des 7,4% d'EADS)", ajoute-t-elle.

A 9h33, le titre Lagardère progressait de 1,5% à 29,15 euros, portant ainsi à 15% sa progression depuis le début de l'année pour une capitalisation boursière de 3,8 milliards d'euros. (Jean-Michel Bélot, édité par Matthieu Protard)