Maisons du monde confirme envisager une mise en Bourse

jeudi 3 mars 2016 17h48
 

PARIS, 3 mars (Reuters) - Maisons du monde a annoncé jeudi envisager une introduction à la Bourse de Paris dans le courant de 2016, sous réserve de conditions de marché favorables, afin d'accélérer son développement à l'international.

Des sources proches du dossier avaient déclaré à Reuters début février que Goldman Sachs et Citi avaient été mandatées pour préparer la mise en Bourse de l'enseigne d'ameublement et de décoration.

Dans ce contexte, le groupe pourrait procéder à une augmentation de capital "afin d'accompagner sa stratégie de croissance à l'international", précise-t-il dans un communiqué.

La société créée à Brest en 1996, a été rachetée par le fonds Bain Capital en 2013 auprès de deux autres fonds, LBO France et Apax Partners, pour une valeur d'entreprise de 680 millions d'euros.

L'enseigne pourrait lever à cette occasion moins de 500 millions d'euros et pourrait être valorisée jusqu'à un milliard d'euros, avait-t-on indiqué à Reuters.

Maisons du monde, qui compte 262 magasins en France et en Europe, a réalisé un chiffre d'affaires de 699,4 millions d'euros en 2015, en hausse de 15,7% et de 8,7% à parc de magasins constant. Ses ventes en ligne ont atteint 17% du chiffre d'affaires.

La société a dégagé un excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 94,5 millions d'euros, en progression de 29,6%, pour une marge de 13,5%.

Le groupe précise vouloir poursuivre la croissance à deux chiffres de ses ventes tout en maintenant un même niveau de rentabilité.

Il entend notamment poursuivre l'extension de son réseau de magasins, à un rythme de 20 à 30 ouvertures nettes par an, et ambitionne de réaliser, au cours des cinq ans à venir, la moitié de ses ventes à l'international, contre 34% aujourd'hui.

Il ajoute que son endettement net atteindrait, après l'opération, environ 2,5 fois son Ebitda. (Pascale Denis, édité par Cyril Altmeyer)