Bosch suscite l'intérêt pour son activité de démarreurs-sources

jeudi 13 octobre 2016 18h18
 

FRANCFORT, 13 octobre (Reuters) - L'équipementier automobile allemand Robert Bosch a reçu des marques d'intérêt de fonds d'investissements et de groupes chinois pour son activité de démarreurs et de générateurs, a-t-on appris de sources proches du dossier.

Bosch a annoncé en juin 2015 qu'il recherchait un partenaire pour cette activité confrontée à un marché en surcapacités.

Les fonds Advent, Bain, Triton, Centerbridge et KPS devraient soumettre des offres de principe avant la date butoir fixée à lundi, de même que des entreprises chinoises, ont dit les sources.

Cette activité génère des ventes supérieures à un milliard d'euros, emploie environ 6.500 personnes et pourrait être valorisée plus de 500 millions d'euros dans le cadre d'une vente, selon ces sources.

Son excédent brut d'exploitation (EBE, Ebitda) s'élève à 80 millions d'euros mais pourrait baisser à 60 millions, a dit une source.

La fabrication de démarreurs et de générateurs nécessite moins de savoir faire technologique que le reste du portefeuille d'activités de Bosch, ce qui la place en outre face à la concurrence de pays aux coûts moins élevés.

"Le choix de l'offre ne dépendra pas seulement du prix mais aussi de la volonté de l'acquéreur de coopérer avec le personnel", a dit une source.

Bosch cherche généralement l'adhésion de ses salariés à ses grandes décisions stratégiques. Environ 2.000 employés ont manifesté l'année dernière contre ce projet de vente.

Bosch et les fonds d'investissement ont refusé de s'exprimer sur le sujet. (Arno Schütze, avec Edward Taylor; Bertrand Boucey pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)