BOURSE-Deutsche Bank monte, des rachats d'obligations évoqués

mercredi 10 février 2016 09h30
 

FRANCFORT, 10 février (Reuters) - L'action Deutsche Bank a ouvert en nette hausse mercredi après deux séances de forte baisse, un rebond lié à des informations de presse selon lesquelles la banque envisage de racheter pour plusieurs milliards d'euros de dettes afin de rassurer les investisseurs sur la solidité de son bilan.

Le titre gagne 4,08% à 13,77 euros à 8h GMT après un plus haut à 13,83 euros.

A la clôture mardi, Deutsche Bank affichait un recul de 40% depuis le début de l'année, soit une perte de capitalisation boursière de plus de huit milliards d'euros.

Selon le Financial Times, la première banque d'Allemagne étudie la possibilité de racheter une partie de sa dette en privilégiant des obligations senior, dont l'encours total avoisine 50 milliards d'euros.

Un porte-parole de Deutsche Bank s'est refusé à tout commentaire. Lundi, le groupe avait déclaré disposer de réserves "suffisantes" pour procéder cette année à des paiements sur des obligations hybrides dites AT1.

Deutsche Bank pourrait générer d'importantes plus-values en rachetant des titres avec une forte décote sur leur valeur nominale. De nombreuses grandes banques avaient eu recours à ce type de rachats de dettes après la crise financière.

"Vu le niveau auquel s'échange leur dette, cela pourrait avoir du sens", a estimé mardi soir Bill Scapell, directeur taux fixes de Cohen & Steers à New York.

"C'est une banque bien capitalisée alors qu'une partie de sa dette se traite comme si elle avait des problèmes de liquidité. Elle tire parti de la mauvaise évaluation du marché."

(Anna Serafin, avec Steve Slater et Will Caiger-Smith; Marc Angrand pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)