UBM cède PR Newswire à Cision pour $841 mlns

mardi 15 décembre 2015 13h18
 

15 décembre (Reuters) - Le groupe britannique UBM a annoncé mardi la vente du service de publication de communiqués PR Newswire à Cision pour 841 millions de dollars (764 millions d'euros) afin de se recentrer sur son coeur de métier, l'événementiel.

UBM, qui avait mis PR Newswire en vente en avril, a précisé qu'il redistribuerait 245 millions de livres (337 millions d'euros) à ses actionnaires sous la forme d'un dividende spécial, le reste du produit de la vente étant conservé pour des acquisitions éventuelles.

Le titre a gagné jusqu'à 7% à la Bourse de Londres en réaction à cette annonce, à 506,5 pence, et il conserve un gain de 3,23% à 488,4 vers 12h00 GMT.

Selon les analystes de Liberum, l'opération est d'autant bien vue par le marché que le prix obtenu est supérieur aux 500 millions de livres généralement estimés pour la vente.

Cision, un fournisseur de logiciels de relations publiques, est contrôlé par la société de capital-investissement GTCR Canyon Holdings.

PR Newswire a réalisé un chiffre d'affaires de 195,8 millions de livres en 2014, soit 26% du C.A. total d'UBM.

Tim Cobbold, le directeur général d'UBM, a indiqué que la cession permettrait au groupe d'améliorer encore ses performances, en dépit d'un impact initialement négatif pour le bénéfice par action.

"PRN a un taux de croissance et des marges inférieurs au reste des activités d'UBM. Avec la sortie de PRN, les marges et le taux de croissance des autres activités vont monter presque de facto", a-t-il dit à Reuters.

L'événementiel représentait 61% des ventes d'UBM en 2014 et cette proportion devrait monter à 80% après la finalisation de la transaction, attendue dans le courant du premier trimestre 2016 après obtention des autorisations nécessaires aux Etats-Unis.

UBM, qui a acquis l'an dernier l'organisateur de salons Advanstar pour 972 millions de dollars, a une part de marché de 4,1% dans l'événementiel. (Noor Zainab Hussain à Bangalore, Véronique Tison pour le service français)