LEAD 1-BOURSE-Hapag-Lloyd accueil tiède pour le premier jour de cotation

vendredi 6 novembre 2015 12h20
 

(Actualisé avec commentaire du président du directoire)

FRANCFORT, 6 novembre (Reuters) - L'action du groupe allemand Hapag-Lloyd a reçu un accueil sans enthousiasme pour son premier jour de cotation en Bourse de Francfort, dans un climat d'inquiétude sur l'évolution des marchés financiers et du secteur du transport maritime.

L'action se traite à 20,07 euros vers 11h15 GMT, en hausse de 0,35% par rapport à son prix d'introduction de 20 euros. Le titre a fluctué entre 20 et 20,40 euros dans les premiers échanges.

Confronté à une faible demande, le groupe a dû prolonger son offre, réduire le nombre d'actions proposées et abaisser la fourchette de prix indicative de son IPO.

"Ce fut une rude bataille", a déclaré le président du directoire Rolf Habben Jansen après avoir fait sonner une cloche de navire à la Bourse de Francfort pour fêter la cotation.

L'opération valorise Hapag-Lloyd environ 0,5 fois sa valeur comptable alors que ses concurrents comme Moller-Maersk , Hanjin Shipping ou Neptune Orient Lines se traitent à des multiples de 0,8 à 1,2.

L'avertissement sur résultats lancé par Maersk a entretenu la nervosité des marchés et conduit plusieurs grands investisseurs à annuler leurs ordres pour l'IPO de Hapag-Lloyd.

Dans ce contexte de conditions de marché difficiles, d'autres groupes allemands ont revu à la baisse leurs objectifs d'entrée en Bourse, dont Covestro, la filiale plastiques du chimiste Bayer, ou encore l'équipementier automobile Schaeffler.

Le groupe immobilier Corestate a de son côté annoncé mardi renoncer à son projet d'introduction en Bourse.   Suite...