Douglas suscite l'intérêt de LVMH, CVS, KKR et CVC-sources

mardi 28 avril 2015 13h58
 

FRANCFORT, 28 avril (Reuters) - La société d'investissement Advent a reçu des marques d'intérêt de plusieurs groupes et sociétés de capital-investissement pour sa chaîne allemande de parfumeries Douglas dont elle prépare l'introduction en Bourse, a-t-on appris auprès de deux sources au fait de la situation.

Le groupe de luxe français LVMH, la chaîne américaine de pharmacies CVS Health, un prétendant asiatique ainsi que les sociétés de private equity CVC et KKR <KKR.N ont manifesté leur intérêt, ont-elles précisé.

Advent et la famille Kreke, autre actionnaire de Douglas, devraient décider dans les prochains jours si elles poursuivent les préparatifs en vue d'une IPO ou préfèrent lancer un processus de vente, ont-elles ajouté.

"La voie de l'IPO reste l'option privilégiée à ce stade", a dit l'une des sources.

JP Morgan et Goldman Sachs sont chargées du processus de désinvestissement qui pourrait être conclu après l'été, selon les sources.

LVMH, propriétaire de la chaîne Sephora en France, avait déjà étudié le dossier Douglas lorsqu'Advent en avait fait l'acquisition en 2013 et l'avait retiré de la Bourse.

Les autorités de la concurrence pourraient toutefois tiquer compte tenu de la part de marché de 30% de LVMH en France, d'autant que Douglas contrôle une autre chaîne française, Nocibé.

Douglas devrait réaliser en 2015 un résultat avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements (Ebitda) de l'ordre de 300 millions d'euros, sur un chiffre d'affaires d'environ 2,5 milliards. Un montant potentiel de trois milliards d'euros a été évoqué pour son éventuelle IPO. (Arno Schütze et Alexander Hübner, Véronique Tison pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)