GrandVision espère lever 1,3 md pour son retour en Bourse

lundi 26 janvier 2015 13h01
 

AMSTERDAM, 26 janvier (Reuters) - Le propriétaire du groupe d'optique GrandVision espère lever 1,3 milliard d'euros en introduisant en Bourse jusqu'à 23% de son capital début février.

GrandVision, contrôlé à 98% par HAL Trust, véhicule d'investissement de la famille néerlandaise Van der Vorm, est le numéro un mondial de l'optique avec plus de 5.600 magasins dans 43 pays. Il détient notamment les enseignes Générale d'Optique et GrandOptical en France, Pearle au Benelux, Vision Express au Royaume-Uni et Apollo-Optik en Allemagne.

L'offre publique de vente a débuté lundi en vue d'une première cotation le 6 février à la Bourse d'Amsterdam, a annoncé l'entreprise dans un communiqué lundi.

HAL Trust a fixé une fourchette indicative de 17,50 à 21,50 euros pour les actions cédées, soit une valorisation comprise entre 893 millions et 1,1 milliard d'euros pour les 23% mis en Bourse, ou 1,3 milliard si une option de surallocation est exercée en totalité.

En haut de fourchette, l'entreprise serait ainsi valorisée à 5,4 milliards d'euros.

La valorisation retenue est proche de celle des deux principaux comparables de GrandVision que sont l'allemand Fielmann et l'italien Luxottica, estime Yves Franco, analyste chez KBC.

"L'IPO avait été reportée en octobre en raison des conditions de marché (...) mais l'année 2015 a bien débuté avec de nouveau des marchés attractifs en Europe", ajoute-t-il.

Dans son prospectus, GrandVision dit avoir l'intention de verser des dividendes représentant 25 à 50% de ses bénéfices.

La société a réalisé sur les neuf premiers mois de 2014 un bénéfice d'exploitation de 223 millions d'euros, avec un chiffre d'affaires de 2,1 milliards.   Suite...