January 21, 2015 / 2:24 PM / 3 years ago

ENCADRE-Les grandes dates de la bataille du Club Med

5 MINUTES DE LECTURE

PARIS, 21 janvier (Reuters) - Voici les principales dates de la bataille pour prendre le contrôle du Club Méditerranée , la plus longue OPA recensée en France, qui a notamment opposé pendant six mois le milliardaire chinois Guo Guangchang, propriétaire du conglomérat Fosun, et l'homme d'affaires italien Andrea Bonomi :

27 mai 2013

Axa Private Equity (devenu depuis Ardian) et le conglomérat chinois Fosun annoncent leur intention de déposer une OPA amicale sur Club Med au prix de 17 euros par action. Le management du groupe de loisirs est associé au projet d'OPA.

26 juin 2013

Axa Private Equity et Fosun relèvent leur offre à 17,50 euros par action.

Juillet 2013

Le fonds Charity Investment Asset Management (Ciam) et l'association de défense des actionnaires minoritaires (Adam) contestent l'équité de l'offre et déposent des recours devant la justice contre le feu vert de l'AMF à l'OPA.

23 août 2013

Saisie des deux recours, la cour d'appel de Paris confirme la prolongation de l'OPA du fonds Axa Private Equity et de Fosun décidée par l'Autorité des marchés financiers (AMF) jusqu'à ce que l'affaire soit jugée sur le fond.

24 septembre 2013

La cour d'appel de Paris fixe au 27 février 2014 la date des plaidoiries des différentes parties.

29 avril 2014

La cour d'appel rejette les recours. Dans la foulée, l'AMF rouvre l'offre jusqu'au 23 mai.

20 mai 2014

Le fonds Strategic Holdings d'Andrea Bonomi, qui monte au capital de Club Med par achat de titres sur le marché depuis mars, assure ne pas vouloir prendre le contrôle du groupe français.

23 mai 2014

L'AMF somme Andrea Bonomi de clarifier ses intentions au plus tard le 26 mai. Les spéculations sur une contre-offre émanant de l'homme d'affaires italien s'intensifient. L'AMF prolonge dans le même temps l'OPA d'Ardian-Fosun jusqu'au 6 juin.

Le même jour, le tribunal de commerce de Paris rejette le référé déposé par Ardian et Fosun contre la décision de la famille Benetton de ne plus apporter ses titres Club Med à leur OPA.

27 mai 2014

L'AMF recourt au dispositif "anti-rumeur", inspiré du "put up or shut up" ("dépose ou tais-toi") britannique et somme Andrea Bonomi de déposer une offre au plus tard le 30 juin. L'OPA du tandem Ardian-Fosun est dans le même temps prolongée sine die.

30 juin 2014

Après des semaines de rumeurs et de spéculations, Andrea Bonomi se lance dans la bataille et propose 21 euros par action, soit une prime de 22% par rapport à l'offre d'Ardian et Fosun (17,50 euros par action).

14 août 2014

Le tandem Ardian-Fosun retire son offre à 17,50 euros, prix que les deux partenaires se sont toujours refusés à relever. Andrea Bonomi est alors seul en lice mais le camp Fosun laisse entendre que le conglomérat n'a pas jeté l'éponge pour autant.

12 septembre 2014

Fosun repart à l'assaut avec une surenchère à 22 euros par action, soit un euro de plus que le prix offert par Andrea Bonomi. Le fonds Ardian reste associé à l'offre, mais de façon très minoritaire. L'offre émane pricipalement de Fosun, redevenu le premier actionnaire du Club après le rachat de titres détenus par Ardian.

11 novembre 2014

Andrea Bonomi relève son offre à 23 euros par action avec le fonds KKR comme associé minoritaire.

13 novembre 2014

L'AMF annule son calendrier d'offres et donne à Fosun jusqu'au 1er décembre, 18 heures, pour une éventuelle surenchère.

Andrea Bonomi redevient le premier actionnaire du Club avec 18,9% du capital, contre 18,28% pour Fosun.

1er décembre 2014

Fosun relève son offre à 23,50 euros, avec l'appui du Brésilien Nelson Tanure.

5 décembre 2014

Andrea Bonomi surenchérit à nouveau et propose 24 euros par action, valorisant le groupe à 915 millions d'euros.

19 décembre 2014

Fosun relève à nouveau son offre, à 24,60 euros par action, valorisant le groupe à 939 millions d'euros.

L'AMF donne à Andrea Bonomi jusqu'au 7 janvier 2015, 18 heures, pour surenchérir éventuellement et prévient qu'elle réduira les prochains délais de surenchère à 7 jours de Bourse contre 10 jours précédemment.

2 janvier 2015

Andrea Bonomi décide de ne pas relever son offre et d'abandonner la plus longue bataille de l'histoire boursière française au profit de Fosun.

15 janvier 2015

Le conseil d'administration du Club Med recommande, sans surprise, la dernière offre de Fosun à 24,60 euros par action.

Voir aussi :

* 15/12/2014-Club Med-Pourquoi les ambitions de Fosun passent par le Portugal

* 10/12/2014-Club Med-Une bataille prolongée dans un climat délétère

* 04/12/2014-Club Med-L'arme de la dernière enchère jugée improbable (Matthieu Protard et Pascale Denis, édité par Dominique Rodriguez)

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