LEAD 1-USA/Pharmacie-LabCorp acquiert Covance pour $6,1 mds

lundi 3 novembre 2014 18h42
 

(Actualisé avec citation d'analyste et cours de Bourse)

3 novembre (Reuters) - Laboratory Corp of America, fournisseur américain de diagnostics médicaux, a annoncé lundi le rachat de son compatriote Covance pour environ 6,1 milliards de dollars en numéraire et en actions afin de se développer dans les contrats d'essais cliniques.

LabCorp, comme son concurrent plus important Quest Diagnostics, pâtit de la baisse des taux de remboursement de tests et de leurs commandes également en recul.

"Pour LabCorp, les dernières années ont été difficiles au regard des volumes et des prix", commente Michael Cherny, analyste chez Evercore ISI. "La diversification vers une clientèle de sociétés pharmaceutiques permettra de modérer ces risques sur le moyen terme."

Les activités d'externalisation de recherches de Covance permettent aux groupes pharmaceutiques de réduire leurs coûts en leur évitant d'avoir à gérer leurs propres laboratoires.

Les actionnaires de Covance recevront 75,76 dollars en numéraire et 0,2686 action de LabCorp pour chaque action apportée, soit l'équivalent de 105,12 dollars au total - une prime de 32% par rapport au cours de clôture de Covance vendredi (79,90 dollars).

Vers 17h35 GMT, l'action Covance bondit de 25,4% à 100,20 dollars après être montée jusqu'à 100,94. Le titre avait touché un plus bas de l'année de 73,58 dollars le 15 otobre, à comparer à un pic de 106,49 en avril.

LabCorp, de son côté, rétrograde de 8,22% à 100,31 dollars.

L'offre de LabCorp valorise Covance à environ 5,6 milliards de dollars en incluant la dette à long terme (250 millions de dollars) mais en excluant sa trésorerie à fin septembre (705 millions de dollars).   Suite...