Deutsche Telekom, United Internet en lice pour reprendre HEG

mercredi 5 octobre 2016 19h11
 

LONDRES/FRANCFORT, 5 octobre (Reuters) - Deutsche Telekom et United Internet préparent des offres concurrentes pour le fournisseur allemand de services d'hébergement internet Host Europe Group (HEG), a-t-on appris auprès de sources proches du processus de vente.

HEG, l'un des plus importants hébergeurs européens, a été mis en vente par son propriétaire, la firme de capital-investissement Cinven avant l'été mais le processus a été mis en veilleuse en raison de l'accès de volatilité sur les marchés après le référendum britannique du 23 juin sur l'Union européenne.

La date limite pour le dépôt d'offres contraignantes est maintenant fixée au 10 octobre et Cinven espère conclure la transaction d'ici Noël, selon les sources. HEG est actuellement valorisé à environ 1,5 milliard d'euros.

Deutsche Telekom s'est associé au fonds américain de capital-investissement Hellman & Friedman tandis qu'United Internet prépare une offre avec le concours du fonds américain Warburg Pincus, ont précisé les sources.

L'hébergeur américain GoDaddy, contrôlé par les firmes de private equity KKR et Silver Lake, envisage aussi de soumettre une offre afin de se renforcer sur le marché européen, a dit l'une des sources.

Certains fonds spécialisés dans le rachat d'entreprises comme Providence, Permira et EQT pourraient aussi décider de participer aux enchères, ont-elles ajouté.

Aucun commentaire n'a pu être obtenu auprès des différentes parties.

Les offres attendues devraient valoriser HEG à 10 ou 11 fois son résultat d'exploitation de 140 millions d'euros, soit une valorisation de 1,5 milliard d'euros dette comprise, ont indiqué les sources.

Deutsche Telekom ne souhaite qu'une participation minoritaire dans HEG, qu'il fusionnerait avec son propre service d'hébergement, Strato, laissant la majorité à Hellman & Friedman. United Internet, à l'inverse, est intéressé par une participation de contrôle dans HEG, son partenaire Warburg Pincus se satisfaisant d'une part minoritaire.

HEG a changé plusieurs fois de propriétaire depuis sa création il y a près de 20 ans en Allemagne. La société gère des sites internet et des logiciels dématérialisés ("cloud") et fournit des noms de domaine pour des sites commerciaux. (Pamela Barbaglia et Arno Schütze, Véronique Tison pour le service français)