LEAD 2-NN Group lance une OPA de 2,4 milliards sur Delta Lloyd

mercredi 5 octobre 2016 10h34
 

(Actualisé des précisions, contexte, cours de Bourse, citation d'analystes)

par Toby Sterling

AMSTERDAM, 5 octobre (Reuters) - NN Group, le premier assureur néerlandais par la capitalisation, a lancé mercredi une OPA hostile de 2,4 milliards d'euros sur son homologue Delta Lloyd.

NN, scindé d'avec le groupe financier ING avec des ratios de capital très solides, précise qu'il propose 5,30 euros en numéraire par action du numéro quatre néerlandais de l'assurance, soit une prime de 29% sur le cours de clôture de mardi et de 53% sur la moyenne de trois mois.

NN jouit d'une forte capitalisation aux normes de la nouvelle directive européenne Solvabilité II, ce qui n'est pas le cas de Delta Lloyd qui a dû augmenter son capital par deux fois, s'exposant pour l'une d'elles à la colère de ses actionnaires qui la jugeaient inutile.

L'action NN a gagné 19% ces deux dernières années, tandis que celle de Delta Lloyd a chuté de 71%.

En Bourse d'Amsterdam, l'action Delta Lloyd flambait de plus de 28% à 5,28 euros, réalisant sa meilleure performance de tous les temps. En revanche, NN perdait 3,4%. Aegon, le deuxième assureur néerlandais gagnait près de 4%.

"A ce jour, les organes dirigeants de Delta Lloyd n'ont pas accepté l'invitation de NN Group à discuter de sa proposition et à négocier une transaction recommandée", explique NN Group dans un communiqué.

"Nous pensons qu'il y a une logique qui s'impose qui est de consolider le marché néerlandais de l'assurance en rapprochant les activités de NN Group et de Delta Lloyd d'une manière qui soit bénéfique à la fois aux entreprises et à leurs actionnaires", a réagi Lard Friese, directeur général de NN.   Suite...