** LE POINT SUR LES MARCHÉS avant l'ouverture en Europe **

mercredi 4 mai 2016 08h01
 

PARIS, 4 mai (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont attendues
mercredi en légère baisse à l'ouverture pour une séance marquée par une
avalanche de résultats trimestriels et de nombreux indicateurs, notamment sur
l'activité des services au sein de la zone euro.
    D'après les premières indications disponibles, le CAC 40 parisien 
pourrait perdre jusqu'à 0,2% à l'ouverture, le Dax à Francfort 0,1% et
le FTSE à Londres 0,2%. 
    Les marchés européens sont retombés mardi à des plus bas de trois semaines,
plombés par les valeurs bancaires dans le sillage de Commerzbank et d'UBS et par
les minières avec la chute des cours des matières premières en raison de la
Chine. 
    La Bourse de Shanghai est orientée légèrement à la hausse à l'approche de la
clôture. Celle de Tokyo est fermée pour cause de jour férié.  
    En Asie comme en Europe, les marchés sont freinés par des craintes pour la
croissance mondiale sur fond de faible inflation et les investisseurs se
tournent vers les valeurs sûres comme la dette souveraine, en témoigne la nette
baisse des rendements du papier à 10 ans allemand survenue mardi.
    Peu avant la clôture en Europe, l'indice des valeurs Asie-Pacifique hors
Japon recule de 1,18%.
    Wall Street a fini mardi en repli, rattrapée par les craintes d'un
ralentissement mondial après une nouvelle contraction de l'activité
manufacturière en Chine et la baisse du pétrole. 
    
  PRINCIPAUX INDICATEURS A L'AGENDA DU 4 MAI 
 
 PAYS    GMT     INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FR      06h45   Commerce extérieur             mars        -E4,35 mds    -E5,18
                                                                          mds
         06h45   Balance des paiements          mars                      -E3,9 mds
         07h50   Indice PMI des services        avril       50,8          50,8
 DE      07h55   Indice PMI Markit des          avril       54,6          54,6
                 services (définitif)                                     
 ZE      08h00   Indice PMI Markit des          avril       53,2          53,2
                 services (définitif)                                     
         09h00   Ventes au détail               mars        -0,5%         +0,2%
 GB      08h30   Indice PMI Markit des          avril       53,5          53,7
                 services                                                 
 US      12h15   Enquête ADP sur l'emploi       avril       196.000       200.000
                 privé                                                    
         12h30   Coût du travail                T1          +3,3%         +3,3%
         12h30   Productivité                   T1          -1,4%         +2,2%
         12h30   Balance commerciale            mars        -$41,5 mds    -$47,1
                                                                          mds
         14h00   Commandes à l'industrie        mars        +0,6%         0,0%
 
    VALEURS À SUIVRE
    
    * SIEMENS a dégagé au deuxième trimestre un bénéfice dépassant le
consensus à la faveur d'une accélération de son programme de réduction des coûts
et il a en outre relevé son objectif d'économies annuel. Le conglomérat
industriel anticipe dorénavant de 850 à 900 millions d'euros d'économies sur
l'exercice clos fin septembre, et non plus 800 à 900 millions. 
    
    * AIR FRANCE-KLM a annoncé mercredi des résultats trimestriels
supérieurs aux attentes grâce à l'amélioration de son offre et aux économies de
carburants entraînées par le bas niveau des prix du brut. [nP6N16B052)
    
    * ANHEUSER-BUSCH INBEV a annoncé mercredi un bénéfice en deçà des
attentes au premier trimestre et dit que le trimestre en question avait été l'un
des plus difficiles au Brésil. 
    
    * DEUTSCHE TELEKOM a annoncé mercredi une hausse de près de 13%
de son excédent brut d'exploitation (EBE, Ebitda) au premier trimestre, porté
par sa performance aux Etats-Unis, qui vient compenser la charge des
investissements pratiqués dans ses réseaux européens. 
    
    * SOCIÉTÉ GÉNÉRALE a annoncé mercredi avoir traversé le premier
trimestre 2016 avec des profits en hausse grâce, comme sa rivale BNP Paribas
BNPP.PA, à sa banque de détail qui a compensé les difficultés rencontrées par sa
banque d'investissement durant les deux mois de tempête boursière. 
    
    * ALTICE . La Commission fédérale des communications
(FCC) des Etats-Unis a annoncé mardi soir qu'elle autorisait Altice à racheter
le câblo-opérateur américain Cablevision Systems pour 17,7 milliards de
dollars (15,4 milliards d'euros), passif inclus. 
    
    * VALLOUREC a annoncé mardi avoir creusé ses pertes au titre du
premier trimestre 2016 et a confirmé ses prévisions pour l'ensemble de
l'exercice. 
    
    * AXA a fait état mardi d'une progression de 1% de son chiffre
d'affaires au premier trimestre, l'assurance dommages ayant notamment permis de
compenser le recul des revenus dans la gestion d'actifs pénalisée par la chute
des marchés en janvier et février. 
    
    * SANOFI. Pfizer s'est rapproché du laboratoire américain
Medivation afin d'exprimer son intérêt pour le spécialiste des
traitements contre le cancer, ouvrant ainsi la voie à une éventuelle
contre-offre face à celle de 9,3 milliards de dollars (8,1 milliards d'euros) de
Sanofi, a-t-on appris mardi de sources proches du dossier. 
    
    * BNP PARIBAS. Sept des plus grandes banques mondiales ont accepté
de verser 324 millions de dollars (281,68 millions d'euros) pour mettre fin à
une poursuite privée aux Etats-Unis les accusant d'avoir manipulé un taux de
référence utilisé sur le marché des dérivés de crédit, où circulent 553.000
milliards de dollars. BNP Paribas, également poursuivie dans cette affaire, n'a
pas signé d'accord amiable. 
    
    * AREVA - L'Autorité de sûreté nucléaire (ASN) a fait savoir
mardi qu'Areva l'a informée d'irrégularités dans le contrôle de fabrication
d'environ 400 pièces produites au Creusot (Saône-et-Loire) depuis 1965, dont une
cinquantaine seraient en service sur le parc électronucléaire français.
 
    
    * AIRBUS. L'autorité européenne de régulation a ordonné mardi des
inspections immédiates sur les hélicoptères Super Puma après le crash de l'un
d'entre eux en Norvège vendredi qui a provoqué la mort de 13 personnes.
 
    
    * ORANGE a annoncé mardi dans un communiqué émettre sur le marché
obligataire 750 millions d'euros à 9 ans avec un coupon de 1,00%. 
    
    * PERNOD-RICARD annonce mardi que sa filiale Irish Distillers est
entrée en négociations exclusives avec Sazerac concernant la cession de Paddy,
quatrième marque mondiale de whiskey irlandais. 
        
    * Tableau des principaux marchés mondiaux : 
    

 (Patrick Vignal pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)