Cinven lance la vente de l'hébergeur HEG-sources

mercredi 27 avril 2016 12h12
 

FRANCFORT, 27 avril (Reuters) - Le fonds de capital investissement Cinven lance la vente de HEG, un hébergeur de sites pour les PME, opération qui pourrait rapporter dans les 1,7 milliard d'euros, estiment des sources au fait du dossier.

HEG (Host Europe Group) gère des sites internet et des logiciels d'informatique "cloud" (dématérialisée) et fournit des noms de domaine à une clientèle d'entreprises européennes. La société fut fondée il y a une vingtaine d'années en Allemagne et a changé plusieurs fois de propriétaire depuis lors.

Ses concurrents les plus proches sont l'allemand United Internet et les américains GoDaddy, Endurance et Web.com.

Cinven, qui avait acheté HEG en 2013 moyennant 438 millions de livres (565 millions d'euros), l'a depuis étoffé par d'autres acquisitions, dont Telefonica Germany Online Services, domainfactory et intergenia.

Des fonds de capital investissement tels que Hellman & Friedman, Permira, KKR, Silver Lake ou encore Warburg Pincus sont susceptibles de manifester leur intérêt pour cet actif, ont ajouté les sources, qui précise que Cinven transmettra sans doute cet été des informations aux candidats intéressés.

KKR et Silver Lake ont des parts dans GoDaddy, tandis que Warburg Pincus est actionnaire du concurrent Endurance. Les deux fonds ont déjà fait des achats multiples dans le domaine de l'hébergement de sites.

L'excédent brut d'exploitation (EBE, Ebitda) de HEG est attendu à 140 millions d'euros environ cette année, ont encore dit les sources, notant que les candidats intéressés pourraient le valoriser 12 à 13 fois ce solde, passif inclus.

Si les offres ne répondent pas aux attentes de Cinven, ce dernier conservera HEG, a signalé une autre source.

Cinven et les candidats évoqués n'ont fait aucun commentaire ou n'étaient pas joignables dans l'immédiat.

(Arno Schuetze, avec Eric Auchard et Alexander Hübner, Wilfrid Exbrayat pour le service français, édité par Marc Joanny)