RPT-LEAD 2-La Fnac veut racheter Darty pour 719 mlns d'euros

mercredi 30 septembre 2015 14h40
 

* Offre d'échange à raison d'une action Fnac pour 39 Darty

* Une opération jugée judicieuse par les investisseurs

* La Fnac a jusqu'au 28 octobre pour faire une offre ferme

* Graphique comparant les capitalisations boursières des deux enseignes: bit.ly/1L3RSXC (Répétition avec Photo)

par Benjamin Mallet et Pascale Denis

PARIS, 30 septembre (Reuters) - Le groupe Fnac a annoncé mercredi avoir fait une offre de rachat à Darty visant à former un leader français des produits techniques, électro-ménagers et culturels et valorisant l'enseigne d'électroménager à 719 millions d'euros.

Le distributeur français de biens culturels et d'électronique grand public propose à Darty un échange de titres, à raison d'une action Fnac pour 39 actions Darty, valorisant l'action Darty à 101 pence et représentant une prime de 27,4% par rapport à la clôture de mardi à Londres, dividende inclus.

Cette opération, jugée judicieuse sur le plan industriel par les investisseurs, a cependant été accueillie avec attentisme en Bourse, où le titre Darty, malgré une hausse de 16,3%, restait en-deçà de la parité d'échange, à 94,25 pence, tandis que la Fnac reculait de 3,77% à 51 euros à 13h55.

"Le prix ne fait pas sauter au plafond et il y a encore beaucoup d'incertitudes sur l'issue de l'opération", commente l'un d'entre eux, pour qui les grands actionnaires de Darty pourraient vouloir davantage, notamment un complément en cash.   Suite...