Monte Paschi baisse en Bourse avant l'augmentation de capital

jeudi 21 mai 2015 12h02
 

MILAN, 21 mai (Reuters) - L'action Monte dei Paschi di Siena cède du terrain jeudi à la Bourse de Milan avant une réunion du conseil d'administration qui devrait donner son feu vert à une importante décote pour l'augmentation de capital de trois milliards d'euros.

Le titre perd 3,15% à 9,37 euros à 9h57 GMT, après avoir déjà cédé plus de 15% sur les quatre séances précédentes.

La banque toscane a annoncé mercredi soir que la Consob, l'autorité des marchés financiers italiens, avait approuvé le document de référence de l'augmentation de capital, qui doit débuter lundi et être bouclée le 12 juin.

Monte Paschi utilisera les fonds levés au renforcement de son bilan, jugé le plus faible des grandes banques de la zone euro par les tests réalisés l'an dernier par la Banque centrale européenne (BCE), ainsi qu'au remboursement d'aides apportées par l'Etat italien pendant la crise de la zone euro.

Le groupe de Sienne a déjà levé cinq milliards d'euros l'année dernière en émettant des actions nouvelles avec une décote de 35,5% par rapport au prix théorique hors droits de souscription.

Une source proche du dossier a déclaré qu'une décote du même ordre devrait s'appliquer pour le nouvel appel au marché.

Parmi les principaux actionnaires, seuls Axa et l'investisseur italien Alessandro Falciai, qui détiennent 6% du capital à eux deux, ont déjà déclaré qu'ils souscriraient à l'opération.

"Une super-décote sur le cours actuel protégerait les banques qui garantissent l'opération contre le risque de devoir souscrire les actions invendues", a commenté le courtier ICBPI dans une note.

Au cours actuel, Monte Paschi affiche une capitalisation boursière de 2,5 milliards d'euros, inférieure au montant de l'appel au marché. (Valentina Za, Marc Angrand pour le service français, édité par Benoît Van Overstraeten)