Le promoteur immobilier allemand BGP prépare une IPO-sources

lundi 9 mars 2015 14h07
 

FRANCFORT, 9 mars (Reuters) - Le promoteur immobilier allemand BGP se prépare à céder des actions d'une valeur de 300 à 500 millions d'euros dans le cadre d'une introduction en Bourse cette année, ont indiqué à Reuters deux sources proches du dossier.

Le groupe a mandaté JPMorgan pour cette IPO, ont ajouté les sources.

BGP gère des appartements d'une valeur de 1,1 milliard d'euros, principalement à Berlin et Rhénanie du Nord-Westphalie, et détient l'un des plus importants portefeuilles dans des mains privées prêts à être mis sur le marché. Il dispose d'actifs supplémentaires d'une valeur de 200 millions d'euros.

BGP, a été créée en 2005 sous la forme d'une coentreprise entre la société australienne d'investissement Babcock & Brown et le groupe immobilier australien GPT, et sa valeur a atteint à un moment donné jusqu'à quatre milliards d'euros, avant la cession d'une partie de ses actifs.

Babcock & Brown a été liquidée en 2009 et les actionnaires de GPT ont reçu des actions de BGP. Les porteurs de ces titres, principalement des fonds et plus de 50.000 investisseurs australiens, n'ont pas été en mesure de les échanger sur le marché.

Au milieu de 2014, BGP, dont les fonds propres sont estimés entre 600 et 700 millions d'euros, a mandaté la banque Lazard pour la conseiller sur ses différentes options en vue d'une sortie.

"Le principal scénario est une introduction en Bourse, mais on ne peut jamais exclure qu'un acquéreur fasse une offre plus attrayante", a dit une source proche de l'entreprise.

JPMorgan et Lazard ont refusé de commenter l'information, et BGP n'était pas disponible dans l'immédiat. (Arno Schuetze; Claude Chendjou pour le service français, édité par Marc Angrand)