NXP va racheter Freescale, une opération à plus de $40 milliards

lundi 2 mars 2015 07h11
 

NEW YORK, 2 mars (Reuters) - Le fabricant de semi-conducteurs NXP a conclu le rachat de son concurrent Freescale, une opération d'une valeur globale de plus de 40 milliards de dollars (35,8 milliards d'euros), ont annoncé les deux groupes dimanche soir.

Le rapprochement des activités des deux groupes formera un nouveau numéro un mondial des puces pour les secteurs de l'automobile et de l'industrie.

Il s'agit de la quatrième fusion annoncée dans le secteur depuis le début de l'année, et de la plus importante par son montant.

Le mois, dernier, Avago Technologies a racheté Emulex pour plus de 600 millions de dollars et MaxLinear a conclu l'acquisition d'Entropic Communications pour 287 millions. En janvier, Lattice Semiconductor a annoncé l'achat de Silicon Image pour 600 millions.

"Financièrement, cette opération a du sens. En grossissant, on limite l'impact des cycles de produits et de la volatilité des marchés de débouché", a commenté Doug Freedman, analyste de RBC.

Les actionnaires de Freescale recevront 6,25 dollars en numéraire et 0,3521 action NXP pour chacun de leur titre. Cette parité valorise Freescale à 11,8 milliards de dollars, soit une valeur d'entreprise globale de 16,7 milliards en incluant la dette. L'opération devrait être achevée au second semestre.

NXP financera le rachat de Freescale à hauteur d'un milliard de dollars en puisant dans sa trésorerie et par un milliard d'endettement supplémentaire, auxquels s'ajouteront environ 115 millions de ses actions.

Les actionnaires actuels de Freescale détiendront quelque 32% du capital du nouvel ensemble.

Basé à Eindhoven aux Pays-Bas, NXP, issu en 2006 de la scission des activités de semi-conducteurs du néerlandais Philips, est présent dans plus de 25 pays et a réalisé l'an dernier un chiffre d'affaires de 5,7 milliards de dollars.

Freescale, dont le siège est à Austin (Texas), affiche un chiffre d'affaires 2014 de 4,6 milliards de dollars. (Nadia Damouni et Suzanne Barlyn, avec Liana B. Baker, Marc Angrand pour le service français)