Offre de £4,43 mds de Ball sur le fabricant de canettes Rexam

jeudi 19 février 2015 10h43
 

19 février (Reuters) - Le fabricant britannique de canettes Rexam a annoncé jeudi avoir reçu une offre de son concurrent américain Ball Corporation pour un montant d'environ 4,43 milliards de livres (3,88 milliards d'euros) en numéraire et en actions.

La transaction, si elle était menée à son terme, donnerait naissance à un géant du secteur, mieux armé pour résister à la hausse des coûts de l'aluminium.

Les actionnaires de Rexam recevront 407 pence en numéraire et 0,04568 pence par action nouvelle Ball pour chaque titre Rexam détenu, pour un total de 628 pence par action, soit une prime de 17% par rapport au cours de clôture de mercredi du groupe britannique.

L'opération valorise Rexam à 8,4 milliards de dollars (7,35 milliards d'euros), dette comprise, et permettra de dégager des synergies de 300 millions de dollars d'ici 2018, a précisé le groupe américain dans un communiqué.

Si l'alliance entre les deux plus grands fabricants de cannettes en termes de volumes devrait se traduire par d'importantes synergies, certains analystes estiment toutefois que le nouvel ensemble devra céder des actifs aux Etats-Unis, au Brésil et en Europe pour répondre aux inquiétudes des autorités de la concurrence.

Selon le cabinet Vertical Research Partners, Rexam et Ball détiennent chacun un peu plus d'un cinquième du marché de la canette et comptent Coca-Cola, Anheuser-Busch InBev et Heineken parmi leurs principaux clients. Le plus proche concurrent de ces deux groupes est Crown Holdings , qui dispose d'une part de marché de 19%.

A la Bourse de Londres, le titre Rexam gagne 3,53% vers 09h15 GMT.

Ball de son côté a fini en hausse de 3,72% à 77,16 dollars mercredi à Wall Street.

Les deux groupes avaient annoncé le 5 février avoir engagé des discussions en vue d'une possible offre d'achat. (Esha Vaish à Bangalore; Claude Chendjou pour le service français, édité par Bertrand Boucey)