31 octobre 2014 / 11:57 / dans 3 ans

LEAD 3-BNP Paribas-Net rebond des résultats au 3e trimestre

* Bénéfice net 1,5 md (consensus 1,64 md), revenus en hausse dans tous les pôles

* Des “solutions” mises en oeuvre dans la compensation-dir.fin

* Faiblesse du “retail” en France et en Italie

* Augmentation du bilan

* L‘action gagne 4% (Actualisé avec commentaire du directeur financier sur la consolidation)

par Matthias Blamont et Maya Nikolaeva

PARIS, 31 octobre (Reuters) - BNP Paribas a publié vendredi des résultats en net rebond au titre du troisième trimestre, tirés par toutes ses divisions et plébiscités par le marché, après avoir essuyé au trimestre précédent une perte historique liée au règlement de son contentieux aux Etats-Unis.

A 16h45, l‘action de la première banque de la zone euro s‘offre un gain de 4,3% à 47,88 euros à la Bourse de Paris et figure parmi les principaux contributeurs à la hausse de l‘indice CAC 40 (+2,47%).

Dans son sillage, Société générale et Crédit agricole S.A. - les deux établissements présentent leurs comptes la semaine prochaine - s‘adjugent 4,14% et 1,85%.

“Ces résultats sont solides et démontrent que le litige américain n‘a pas eu d‘impact concret sur la performance du groupe”, résument les analystes de BESI Research dans une note.

BNP Paribas a accepté le 30 juin de s‘acquitter d‘une amende record de 8,97 milliards de dollars et de plaider coupable de deux chefs d‘accusation dans le cadre d‘un accord avec les autorités américaines qui lui reprochaient d‘avoir contourné pendant plusieurs années des règles d‘embargo s‘appliquant aux transactions en dollar, notamment au Soudan et en Iran. et

De ce fait, le deuxième trimestre s‘était soldé par une perte nette de 4,3 milliards d‘euros.

En sus de la pénalité financière, le groupe se voit interdire la compensation de certaines opérations en dollar pour une durée d‘un an à compter du 1er janvier 2015, principalement dans le segment du pétrole et du gaz.

Au cours d‘une interview accordée à Reuters Insider, le directeur financier Lars Machenil a déclaré que BNP Paribas était en train de mettre en place des “solutions” sur chacun de ses sites touchés par cette interdiction, sans donner davantage de détails.

Début octobre, des sources avaient indiqué à Reuters que la banque cherchait activement de l‘aide pour assurer la continuité de ses activités dans ce domaine.

Entre juillet et septembre, le produit net bancaire de BNP a progressé de 3,9% à 9,54 milliards d‘euros. Le résultat net affiche une augmentation de 10,6% à 1,5 milliard.

Les analystes interrogés par Reuters anticipaient en moyenne un PNB de 9,53 milliards et un bénéfice net de 1,64 milliard.

Les revenus s‘inscrivent en hausse dans toutes les divisions et particulièrement dans celle de la banque de financement et d‘investissement, signe que les clients ne semblent pas s‘être détournés de la banque après ses ennuis judiciaires outre-Atlantique.

La division Corporate and Investment Banking a vu son PNB monter de 2,9%, soutenue par l‘activité de change et de taux et par des reprises de provisions. Dans le même temps, les revenus du pôle de banque de détail, Retail Banking - considéré comme un baromètre avancé de l‘activité économique -, ont crû de 3,8% alors qu‘ils avaient reculé de 2,5% entre avril et juin.

Les performances dans la banque de détail sont néanmoins contrastées. Sans surprise, les revenus ont fortement progressé dans les pays émergents où le groupe est présent comme la Turquie mais se sont contractés en France et en Italie.

D‘AUTRES ACQUISITIONS ?

BNP Paribas, comme ses grandes concurrentes françaises cotées, a passé sans encombre les tests de résistance (stress tests) et l‘examen de la qualité des actifs organisés par la Banque centrale européenne, dont les résultats ont été publiés le 26 octobre.

Au 30 septembre, le ratio de solvabilité common equity tier one “fully loaded” de BNP sous le référentiel de “Bâle III” atteignait 10,1%, un niveau qui tient compte des examens menés par la BCE.

Plusieurs analystes se demandent désormais si une nouvelle vague de consolidation pourrait intervenir dans le secteur bancaire.

BNP Paribas a bouclé le 16 septembre le rachat de BGZ , la filiale polonaise du néerlandais Rabobank , pour quelque 1,1 milliard d‘euros. L‘opération reflète l‘ambition du groupe de réaliser des acquisitions ciblées dans des zones géographiques ou des métiers au sein desquels il est déjà présent.

Interrogé sur la possibilité pour BNP Paribas de faire une offre sur les actions de la banque italienne Banca Monte dei Paschi di Siena, qui a échoué à passer les stress tests de la BCE, Lars Machenil a répondu que cette perspective était spéculative.

“Nous recherchons des acquisitions ciblées. Si nous trouvons des dossiers ciblés et à des prix raisonnables, nous ferons ce que nous devons faire”, a-t-il dit.

Au cours d‘une conférence téléphonique avec des analystes, le dirigeant a ajouté que les régulateurs européens n‘étaient pas très favorables aux grandes fusions entre banques actuellement.

Le bilan de BNP Paribas totalisait près de 2.069 milliards d‘euros à fin septembre, à comparer à près de 1.811 milliards à la fin de 2013, une augmentation de 14% susceptible d‘alimenter les critiques alors que plusieurs économistes estiment que les grandes banques font peser un risque systémique important au système financier.

“Les actifs totaux affichent une progression énorme de 8% de trimestre à trimestre, avec une hausse de 13% dans les activités de marché, une dynamique que nous ne comprenons pas dans l‘environnement actuel”, remarque Omar Fall, analyste chez Jefferies.

* L‘interview à Reuters Insider :

reut.rs/1uaKG5D

* Le communiqué de résultats :

bit.ly/1nUVmCv

* La présentation :

bit.ly/1p9CQY0 (Avec Alexandre Boksenbaum-Granier, édité par Dominique Rodriguez)

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