Valeo va racheter FTE automotive pour une valeur de 820 mlns

jeudi 2 juin 2016 18h07
 

PARIS, 2 juin (Reuters) - Valeo a annoncé jeudi la signature d'un accord en vue de racheter auprès de Bain Capital PE la société allemande FTE automotive pour une valeur d'entreprise de 819,3 millions d'euros.

Ce montant correspond à un multiple d'Ebitda estimé de huit fois pour l'année 2016, a précisé l'équipementier automobile français dans un communiqué.

L'acquisition de FTE automotive sera relutive dès la première année, a-t-il ajouté.

FTE automotive est spécialisé dans la production d'actionneurs pour systèmes d'embrayages et de transmissions.

L'acquisition de la société, dont Valeo souligne la complémentarité des produits et des clients avec les siens, permettra au français d'étendre son offre de systèmes d'actionneurs hydrauliques actifs, un marché stratégique à forte croissance tiré par l'essor des transmissions à double embrayage et des véhicules hybrides.

FTE automotive contribuera également à renforcer l'activité deuxième monte de Valeo.

En 2015, FTE automotive a enregistré un chiffre d'affaires de 500 millions d'euros environ, dont un tiers sur le marché de deuxième monte et 30% hors d'Europe. L'entreprise est présente dans huit pays, dont l'Allemagne, la République tchèque, la Slovaquie, le Mexique et la Chine, et emploie 3.700 personnes.

L'opération devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2016 ou lors du premier trimestre 2017.

Le communiqué :

reut.rs/1TRA9Jk (Benjamin Mallet, édité par Jean-Michel Bélot)