Delta Lloyd se dit ouvert à une offre améliorée de NN Group

mercredi 16 novembre 2016 11h22
 

AMSTERDAM, 16 novembre (Reuters) - L'assureur néerlandais Delta Lloyd s'est dit ouvert mercredi à une offre améliorée de son concurrent de plus grande taille NN Group après la publication de résultats trimestriels montrant une forte baisse de son ratio de solvabilité.

Delta Lloyd, qui a rejeté début octobre une OPA de 2,4 milliards d'euros de NN, a précisé que les deux groupes continuaient à discuter et qu'un rapprochement avec son concurrent permettrait de dégager 200 millions d'euros d'économies de coûts par an.

"Une consolidation présenterait des avantages substantiels en coûts et en capital", a dit un porte-parole de Delta LLoyd.

L'action Delta Lloyd avance de 0,85% à 5,607 euros vers 09h45 GMT à la Bourse d'Amsterdam, au-dessus de l'offre à 5,30 euros par action de NN, signe que les anticipations d'une nouvelle offre prennent le pas sur la chute du ratio de solvabilité de l'assureur.

Delta Lloyd a annoncé un ratio de 156% fin septembre, contre 173% fin juin et alors que les analystes attendaient 163%.

"Une mauvaise nouvelle devient bonne dans la mesure où elle accélère leur volonté de réaliser une opération", écrit William Hawkins, analyste de Keefe, Bruyette & Woods. "Notre sentiment aujourd'hui est que leur volonté s'est légèrement affirmée."

Delta Lloyd a dû procéder à une augmentation de capital de 650 millions d'euros au mois de mars pour améliorer son ratio de solvabilité jugé trop faible par la banque centrale néerlandaise. Le ratio Solvency II de NN Group est de 252%.

Dans son rapport trimestriel, Delta Lloyd a également averti de la faiblesse de son activité et modifié sensiblement ses objectifs. L'assureur, qui avait annoncé qu'il générerait 200 millions à 250 millions d'euros de trésorerie par an, a dit qu'il atteindrait cet objectif "à terme". (Toby Sterling et Thomas Escritt, Juliette Rouillon pour le service français, édité par Véronique Tison)