LEAD 2-CenturyLink acquiert Level 3 pour $24 mds, le titre chute

lundi 31 octobre 2016 16h20
 

(Actualisé avec cours de Bourse, prévisions, lien BreakingViews)

31 octobre (Reuters) - L'opérateur de télécommunications américain CenturyLink a annoncé lundi avoir conclu le rachat de son concurrent Level 3 Communications pour environ 24 milliards de dollars (21,9 milliards d'euros), un prix jugé trop cher à Wall Street où l'action Centurylink chute de plus de 10%.

La transaction, qui représente 34 milliards de dollars dette comprise, permettra à CenturyLink d'étendre ses services dans les réseaux en fibre optique et à haut débit.

Le groupe basé en Louisiane offre 26,50 dollars en numéraire et 1,4286 action par titre Level 3, soit l'équivalent de 66,50 dollars par action -- une prime impressionnante de 42% par rapport au niveau de clôture de Level 3 mercredi, avant les premières informations sur la fusion.

L'action CenturyLink chute de 11,39% à 26,93 dollars vers 15h10 GMT à la Bourse de New York alors que Level 3 grimpe de 4,14% à 56,30.

CenturyLink est également sanctionné pour des prévisions inférieures aux attentes, le groupe ayant dit attendre pour ce trimestre un chiffre d'affaires compris entre 4,28 et 4,34 milliards ainsi qu'un bénéfice par action ajusté de l'ordre de 53 à 59 cents. Les analystes anticipaient en moyenne un chiffre d'affaires de 4,38 milliards et un BPA de 64 cents, selon le consensus Thomson Reuters I/B/E/S.

Reuters avait rapporté jeudi, en citant plusieurs personnes proches du dossier, que Century Link et Level 3 étaient proches d'un accord de fusion.

Level 3, basé dans le Colorado, avait frôlé la faillite au début des années 2000 avant d'être sauvé en 2002 par une recapitalisation de 500 millions de dollars d'un groupe d'investisseurs parmi lesquels figurait Warren Buffett.

La société, qui compte parmi ses principaux actionnaires le fonds singapourien Temasek, s'est ensuite rapidement redressée et a récupéré les actifs de plusieurs réseaux de fibre optique aux Etats-Unis, notamment ceux de Global Crossing.   Suite...