UniCredit songe à lever 15-16 mds via des cessions et un appel au marché-sces

lundi 26 septembre 2016 17h06
 

par Paola Arosio et Gianluca Semeraro

MILAN, 26 septembre (Reuters) - UniCredit souhaite lever jusqu'à 16 milliards d'euros via une augmentation de capital et des cessions d'actifs qui devraient inclure le courtier en ligne FinecoBank, a-t-on appris de deux sources informées de ces projets.

Première banque italienne par les actifs, UniCredit a commencé à recueillir les offres pour sa filiale de gestion d'actifs Pioneer et a engagé des discussions avec le polonais PZU pour lui vendre une participation de 40% dans Bank Pekao, l'objectif de ces opérations étant de limiter l'ampleur de l'augmentation de capital.

UniCredit affiche des ratios de solvabilité inférieurs à ceux de nombre de ses concurrentes et sa santé financière risque d'être un peu plus fragilisée par la vente programmée d'une grande partie de son portefeuille de créances douteuses, évalué à 51 milliards d'euros.

Selon l'une des sources, la vente de ces créances douteuses sera essentielle pour déterminer les besoins en capitaux de l'établissement, ces opérations se traduisant généralement par une perte sur la valeur des titres.

Des sources avaient estimé en août que les besoins en capitaux d'UniCredit s'élevaient entre 7 et 8 milliards d'euros.

"UniCredit travaille à la vente de Pekao, Fineco et Pioneer pour limiter l'augmentation de capital à 5 à 6 milliards d'euros", a dit une source, indiquant ainsi que les cessions d'actifs pourraient atteindre 10 milliards.

La participation dans Pekao vaut 3,1 milliards d'euros au cours actuel du titre et les 51% détenus dans Fineco représentent 1,7 milliard d'euros. Selon les sources, UniCredit cherche à obtenir 3 milliards d'euros pour Pioneer.

La banque, qui a engagé une réflexion stratégique sous la direction de son nouvel administrateur délégué Jean-Pierre Mustier, a aussi entrepris de se délester d'actifs de plus petite taille, comme ses activités de traitement des cartes vendues pour 500 millions d'euros le mois dernier.   Suite...